商品期货会计处理.pptx

第九章 商品期货会计 主要内容：期货交易的特点期货交易的基本业务程序 企业商品期货的会计处理 第一节 商品期货会计概述一、期货交易及其特点（一）期货与期货交易 期货：是标准化了的远期商品 期货交易：是在期货交易所集中买卖某种期货合约的交易活动。具体讲，它是由买卖双方支付一定数量的保证金，通过商品期货交易所进行的、在将来某一特定时间地交割某一特定品质、规格商品的买卖。 期货交易的目的不是获得实物，而是回避价格波动风险或投机套利。（二）期货交易的特点p207 1．期货合约标准化 2．期货交易的买卖对象是期货合约 3．期货交易的目的是为了投机获利或套期保值 4．期货交易以公开、公平竞争的形式进行。 5．期货交易以保证金制度作保障 6．期货交易场所固定 7．期货交易范围有限制与股票投资相比，期货投资的特点： 1．杠杆作用更大。 2．期货交易实行保证金制度，股票投资属于现货交易，没有保证金制度。 3．就等额投资来讲，期货的投资风险小于股票。 4．期货交易的目的、交易结果与股票交易炯然不同。二、期货交易的目的和种类 （一）期货交易的目的 一是投机获利： 指在期货交易市场上以获取价差收益为目的期货交易行为 二是套期保值： 是指以回避现货价格风险为主要目的的期货交易行为。套期保值的目的不为获利，只在避险。按照保值的形式，套期保值可分为买入套期保值与卖出套期保值。 （二）期货交易的种类 1．按照期货合约标的物的不同： 商品期货交易 金融期货交易 2、按照期货市场参与者的不同： 期货交易所 期货经纪商 期货投资者或期货交易者 3、按照期货投资者进行期货合约买卖的动机和目的的不同： 套期保值交易 投机交易三、期货交易的相关概念：P213 开仓、平仓、持仓 买空（多头）、卖空（空头） 保证金、结算准备金、交易保证金 平仓盈亏、浮动盈亏（持仓盈亏） 每日无负债结算制度、交割、仓单四、期货交易的基本业务程序 现代期货市场是一个具有高度系统性和严密性的规范化市场，完整的交易过程由期货交易所、期货经纪公司、期货投资者和期货结算机构四个部分，按不同职能、在相互依赖、相互制约中完成。 步骤： （一）进入期货市场 （二）买卖期货合约 （三）交易的结算 （四）交易了结与清算 期货投资企业开仓后，对持有的合约有两种了结方式：一是对冲平仓，二是交割平仓。 1．对冲平仓及其清算 对冲平仓是指在同一个交易所内，通过买入或卖出相同交割月份的期货合约来了结先前所卖出或买进的合约。 对冲的期货合约必须是相同的商品品种及相同的合约份数。这也是绝大多数合约的了结方式。利用对冲平仓了结期货交易时，其实现盈亏的计算公式如下： 买方（多头）盈亏额 =（平仓卖出价－合约买入价）×合约份数×合约单位 卖方（空头）盈亏额 =（合约卖出价－平仓买入价）×合约份数×合约单位 例9-1：买入——卖出 2.10 ：2200元/吨买入50手，每手10吨，计500吨 保证金余额：60万元，结算价=成交价 3.10：2250元/吨平仓30手，手续费10元/手，保证金比例为5% 2.10开仓： 占用保证金=2200×500×5%=55000元 交易手续费=10×50=500元 3.10平仓: 平仓利润=（2250-2200）×300=15000元 交易手续费=10×30=300元 例9-2 卖出——买入 3.8：存入保证金60万元 3.10：卖出6月份的铝期货合约100手，每手5吨计500吨，成交价16000元/吨，保证金比例5%。手续费为成交金额的0.06% 3.20：以16200元/吨的价位平仓50手 4.26：将持仓的50手按15850元/吨的价位全部平仓 3.10：开仓100手 手续费=16000×500×0.06%=4800元 占用保证金=16000×500×5%=400000元 3.20：平仓50手： 平仓盈亏=（16000-16200）×50×5= - 50000元 手续费=16200×250×0.06% = 2430元4.26：平仓50手： 平仓盈亏=（16000-15850）×50×5 = 37500元 手续费=15850×250×0.06% = 2377.5元 2．交割平仓及其清算 交割平仓是指对到期前尚未对冲平仓的合约通过交收实物来了结。 通常的做法是，最后持有到期合约的买卖双方，通过交易所进行实物交割。 卖方应将实物运至交易所指定的交割仓库，经交易所抽样检查合格后，向卖方会员开出标准仓单； 买方则须在规定的交割日前，将全部货款通过经纪公司交存交易所。 在交割日，代表卖方的经纪公司将货物仓单和销售发票通过交易所转交给代表买方的经纪公司，同时收取全部货款。至此，期货合约通过交割平仓的业务全部结束 第二节 期货交易所商品期货会计 我国现行期货交易所有三家，即上海