物流企业财务管理.pptx

物流企业财务管理第一章 物流企业财务管理总论第一节 物流企业主要功能及财务管理的概念一、物流企业的主要功能 基础性服务功能（运输、仓储） 增值服务功能（流通、加工、配送等） 物流信息服务功能（承运方、委托方） 支持物流财务收益（营利）二、物流企业财务活动1、筹资活动（资本、债务）2、投资活动（对内、对外）3、资金运营活动4、利润分配活动 以上四个方面也是企业财务管理的基本内容。三、物流企业财务关系1、物流企业与投资者之间的财务关系 性质：经营权与所有权关系2、物流企业与被投资者之间的财务关系 性质：投资与受资关系3、物流企业与债权人之间的财务关系 性质：债务与债权关系4、物流企业与债务人之间的财务关系 性质：债权与债务关系5、物流企业内部各单位之间的财务关系 性质：企业内部各单位之间的经济利益关系6、物流企业与职工之间的财务关系 性质：企业和职工在劳动成果上的分配关系7、物流企业与税务机关之间的财务关系 性质：依法纳税关系和依法征税第二节 财务管理的目标一、企业管理的目标1、生存（以收抵支，偿还债务）2、发展（筹集资金、合理运用资金）3、获利（合理有效地运用资金，使企业获利）二、财务管理总体目标的具体内容1、利润最大化（西方财务管理目标）2、每股利润最大化（中、西）3、股东财富最大化（关注）4、企业价值最大化（最优目标）三、代理关系与社会责任1、代理关系 是基于所有权和经营权分离的原则而发展出来的。2、社会责任 环保、质量第三节 财务管理环境一、金融市场环境1、金融市场与企业理财2、金融市场的分类3、金融市场的组成二、法律环境1、企业组织的法律法规2、税务法律法规3、财务法律法规三、经济环境1、经济周期2、通货膨胀3、汇率变化4、政府经济政策第四节 财务管理原则1、资金优化配置原则2、收支平衡原则3、弹性原则4、收益与风险原则5、货币时间价值原则第二章 财务管理的价值观念第一节 货币时间价值一、货币时间价值的概念 货币的时间价值是指资金在投资和再投资过程中由于时间因素而形成的价值差额。表现为资金周转使用后的价值增值额。二、货币时间价值的计算1、单利终值和现值的计算2、复利终值和现值的计算3、年金终值和现值的计算货币时间价值的计算举例1、某人准备在3年后购买一辆12万元的汽车，若银行复利年利率为5%，则目前应存入银行的款项是多少？答： 12*0.864=10.836（万元） 复利现值系数P373货币时间价值的计算举例2、某人向银行存入40000元现金，5年后使用，年利率为3%，复利计息。求：5年后的本利和。答：4*1.159=4.636（万元）复利终值系数P370货币时间价值的计算举例3、某人向银行每年年末存入40000元现金，5年后使用，年利率为3%，复利计息。求：5年后的本利和。 4*5.309=21.236（万元）普通年金复利终值系数P376货币时间价值的计算举例4、某人向银行每年年初存入40000元现金，5年后使用，年利率为3%，复利计息。（先付年金）求：5年后的本利和。 4*5.309*（1+3%）=21.873（万元）或：4*6.468-4=21.872（万元）普通年金复利终值系数P376货币时间价值的计算举例5、某企业采用分期付款法购入一台设备，购货合同规定，在设备购入的头两年不付款，从第三年年末起，每年年末支付100万元，共计4年，每年年利率按6%计算。求：该设备的现值。（递延年金）答：100*3.463*0.89=308.21（万元） 100*4.917-100*1.833=308.4（万元）货币时间价值的计算举例6、某社会公益组织建立一项永久性的奖学金，每年计划颁发10万元。若利率为5%，现在应存入多少钱？（永续年金）答： 10/5%=200（万元）第二节 风险报酬一、风险与风险报酬二、风险报酬的计算1、确定概率分布2、计算期望报酬率3、计算标准离差4、计算标准离差率5、计算风险报酬率风险报酬的计算举例某物流公司准备投资开发A项目，根据市场预测，预计可能获得的年报酬及概率资料见下表：A项目的年报酬及概率 市场状况 概率（Pi） A项目预计报酬（Ki）(万元) 繁荣 0.3 600 一般 0.5 300 衰退 0.2 100 若已知A项目的风险报酬系数为8%，试计算该项目的风险报酬率。 第三节 利息率一、利息率的概念与种类二、未来利率水平的测算1、纯利率2、通货膨胀补偿率3、违约风险报酬率4、流动性风险报酬率5、期限风险报酬率第三章 筹资管理第一节 物流企业筹资管理一、筹资的基本概念1、权益资本与负债资本2、短期资本与长期资本3、直接筹资与间接筹资二、物流企业筹资的动机1、新建筹资动机2、扩张筹资动机3、偿债筹资动机4、混合筹资动机三、资金的筹集渠道与方式1、资金的筹集渠道 政