财务管理流动资金管理实训.pptx

企业财务 活动;二、筹资的种类 　　1.按照资金来源渠道不同分为：;负债筹资;2.按照是否通过金融机构分为： （1）直接筹资： ①供求双方直接投资融资 ②方式：商业票据、股票、债券等 ③优点：速度快、使用效益高 ④缺点：限制多、受金融市场发达程度制约 （2）间接筹资 ①通过中介机构 ②方式：向银行借款等 ③优点：灵活便利、规模经济 ④缺点：筹资成本高 ;3.按照使用期限的长短分为：;四、筹资渠道和方式 ;（二）筹资方式;;1000;第四章 流动资产管理;导言 流动资金概述;特???;;三、流动资金的管理原则 （一）认真分析生产经营状况、合理确定营运资金的需要数量。 （二）在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金。 （三）加速营运资金的周转，提高资金的利用效率。 （四）合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保障企业有足够的短期偿债能力;第一节　现金管理;一 企业持有现金的原因 ;(三) 现金管理目标：保证生产经营所需，节约使用资金，并从闲置资金中获取利息。 (四) 现金管理的内容;现金余缺的确定 1. 现金收入 ①营业现金收入；②其他现金收入。 2.现金支出 ①营业现金支出；②其他现金支出。 3.净现金流量 净现金流量 = 现金流入 — 现金支出 =（营业现金收入+其他现金收入）— 营业现金支出+其他现金支出） 4. （四）现金余缺 现金余缺额 = 期末现金余额 — 最佳现金余额 =期初现金余额 + 现金收入—现金支出—最佳现金余额 =期初现金余额 + 净现金流量 — 最佳现金余额;二、现金的日常管理---加速收款;;(一) 成本分析模式 1.含义： 成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找使持有成本最低的现金持有量。 2.决策原则：使得现金持有总成本最小的那一现金持有量 3.成本与持有量之间的关系 ;;图中M点的横坐标值即为最佳现金持有量;例:某企业有四种现金持有方案，它们各自的机会成本、管理成本、短缺成本见下表： ;;导入案例 ; 所谓零距离，就是拿到用户的定单后， 以最快的速度满足用户的需求。包括生产过程，也是柔性的生产线，都是根据定单来进行生产的。海尔在全国有42个配送中心，这些配送中心可以及时地将产品送到用户手中去。通过这种做法，可以实现零距离。零距离对企业来讲，不仅仅是意味着产品不需要积压，赶快送到用户手中，它还有更深的一层意思，就是说，企业可以在市场当中不断地获取新的市场，创造新的市场。就像美国的管理大师德鲁克所说的：“好的公司是满足需求，伟大的公司是创造市场。” 零营运资本，就是零流动资金占用。海尔因为有了前面的两个零，即零库存和零距离， 因此也可以做到零营运资本。也就是说，在给供方的付款期到期前，可以先把用户欠的货款收回来。为什么呢？因为海尔可以做到现款现货。因为它是根据用户的定单来生产的，所以这个产品一到用户手里，用户就可以付给企业。这就使得海尔顺利进入良性运作的过程。; 物流带给海尔的就是这三个零。但最重要的是它可以使海尔寻求和获得竞争力。海尔的CEO张瑞敏认为，一只手抓住了用户的需求，另一只手抓住可以满足用户需求的全球的供应链，把这两种能力结合在一起，这就是企业的竞争力。到目前为止，海尔通过业务流程的再造，建立现代物流，最后获得的就是在全世界都有能力进行竞争的核心竞争力，最终成为世界名牌，成为一个真正的世界500强的国际化企业。 零营运资金是所有企业营运资金管理追求的目标，但要实现零营运资金占用，只有营运资金管理各个环节整体优化，才能实现营运资金管理的目标。本章就营运资金管理的内容进行学习。;;(三) 存货模式 存货模式的目的是求出总成本最小的现金余额。 现金余额成本包括： 1、现金持有成本：即持有现金所放弃的报酬，是持有现金的机会成本；（与现金余额成正比） 2、现金转换成本：即现金与有价证券转换的固定成本。 （与交易次数成正比） ;确定现金余额的存货模式;假设： TC→总成本 b →现金与有价证券的转换成本 T →特定时间内的现金需求总额 N →理想的现金转换量（最佳现金余额） i →短期有价证券利息率;最佳现金余额N;例：某企业预计全年需要现金6000元，现金与有价证券的转换 成本为每次100元，有价证券年利息率为30%，求最佳现金余额? ;;第二节 应收账款管理;