营运资金管理培训课件.ppt

教学要点 教学内容 案例分析 参考文献 ; 掌握营运资金的概念和特征 熟悉现金日常管理的内容和方法 应收帐款日常管理的内容； 掌握企业持有现金的动机； 掌握应收帐款的功能与成本； 存货的经济批量和ABC控制法。 ;第一节 营运资金的概念与特点 第二节 企业资产组合 第三节 现金管理 第四节 应收帐款管理 第五节 存货管理 ;第一节 营运资金的概念与特点一、营运资金（working capital）的概念 指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。 狭义：又称净营运资金，指流动资产减流动负债后的余额。 广义：又称毛营运资金，指一个企业流动资产的总额。 ;（一）流动资产 概念：指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产。 特点：流动性强，收益性弱。 1、按实物形态划分： （1）现金 （2）短期投资； （3）应收及预付款项 （4）存货。 ;2、按在生产经营中的作用划分 （1）生产领域中的流动资产：指在产品生产过程中发挥作用的流动资产。 （2）流通领域中的流动资产：指在商品流通过程中发挥作用的流动资产。 ;（二）流动负债 概念：指需要在一年或超过一年的一个营业周期偿还的债务。 特点：成本低、偿还期短。 流动负债的分类： 1、按应付金额是否确定来划分 （1）应付金额确定的流动负债 （2）应付金额不确定的流动负债 ;2、按流动负债的形成情况为标准来划分 （1）自然性流动负债（不需做正规安排、自然形成） （2）人为性流动负债（人为安排形成的） ; 二、营运资金的特点 （一）周转具有短期性 （二）实物形态具有易变性 （三）数量具有波动性 （四）实物形态具有变动性 （五）来源具有灵活多样性 ;三、营运资金的管理原则 （一）认真分析生产经营状况、合理确定营运资金的需要数量。 （二）在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金。 （三）加速营运资金的周转，提高资金的利用效率。 （四）合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保障企业有足够的短期偿债能力;第二节 企业资产组合 一、影响资产组合的因素 （一）风险与报酬 （二）企业所处行业 （三）企业规模对资产组合的影响 （四）利息率的变化 ; 二、企业资产组合策略 1、适中的资产组合：在安排流动资产数量时，保证正常的需要的情况下，再适当的留有一定的保险储备； 2、保守的资产组合：在安排流动资产数量时，保证正常的需要的情况下和正常保险储备的基础上，再加上一部分额外储备量，以降低风险 ； 3、冒险的资产组合：在安排流动资产数量时，只安排正常生产经营需要量而不安排或安排很少的保险储备，以提高资产报酬率 。 ; 三、不同的资产组合对企业报酬和风险的影响 流动资产较多可降低企业的财务风险，但流动资产过多，会造成企业营利能力下降。因此在确定资产组合时，我们面临风险和报酬的权衡。 ;第三节 现金管理;（三）现金管理的内容（图示） 1、编制现金收支计划，以便合理的估计未来的现金需求； 2、对日常现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款； 3、用特定方法求出最佳的现金余额。 ;编制现金 收支计划; 二、现金收支计划的编制 （一）现金收入 1、营业现金收入；2、其他现金收入。 （二）现金支出 1、营业现金支出；2、其他现金支出。 ;（三）净现金流量 净现金流量 = 现金流入 — 现金支出 =（营业现金收入+其他现金收入）— （营业现金支出+其他现金支出） ;（四）现金余缺 现金余缺额 = 期末现金余额 — 最佳现金余额 =期初现金余额 + 现金收入—现金支出—最佳现金余额 =期初现金余额 + 净现金流量 — 最佳现金余额 ;三、最佳现金余额的确定 （一）现金周转模式（示意图） 1、存货周转期 2、应收帐款周转期 3、应付帐款周转期 ; 0 20 50 80;（二）存货模式（图示） 存货模式的目的是求出总成本最小的现金余额。 现金余额成本包括： 1、现金持有成本：即持有现金所放