07融资方案研究-精品课件.pptx

第七章 融资方案研究 大纲要求 重点难点 知识解析 本章总结大 纲 要 求 融资环境、融资主体、融资模式、资金来源和投资产权结构分析 资本金筹措 债务资金筹措 基础设施项目融资新兴方式的应用 融资方案设计与优化，资金结构、资金成本和融资风险分析重 点 难 点 掌握资本金制度，以及不同融资方式下的资本金筹措的来源。 熟悉债务资金筹措的方式。 重点掌握资金结构分析、融资风险分析以及资金成本的计算 ★ 知 识 解 析融资环境调查融资主体和投资产权结构融资类型和融资模式资金来源和融资方式概述项目资本金制度对外商投资企业注册资本的要求既有法人项目资本金筹措新设法人项目资本金筹措资本金筹措融资方案研究债务资金筹措方案研究债务资金的资金来源和融资方式债务融资信用保证措施债务资金筹措特许经营方式：BOT、PPP、TOTABS融资模式PFI融资模式基础设施项目融资的新兴方式融资方案研究的任务编制项目资金筹措方案资金结构分析融资风险分析资金成本分析融资方案设计与优化本 章 结 构第一节 概 述 融资方案研究是在已确定建设方案并完成投资估算的基础上，结合项目实施组织和建设进度计划，构造融资方案，对融资结构、融资成本、融资风险等进行分析，并以此作为融资后财务分析的基础。 融资环境调查 项目的融资主体和投资产权结构 项目的融资类型和融资模式 资金来源和融资方式一、融资环境调查项目融资研究首先要考察项目所在地的投融资环境。 方面涉及内容法律法规公司法、银行法、证券法、税法、合同法、担保法以及投资管理、外汇管理、资本市场管理等方面法规。外商投资项目还涉及外商投资有关的法规。注意：健全的法律法规体系是项目融资成功的根本保障经济环境主要包括：资本市场、银行体系、证券市场、税务体系、国家和地方政府的经济和产业政策等。注意：经济环境的影响作用于融资方案，影响融资成本和融资风险融资渠道①政府投资资金；②国内外银行等金融机构的贷款；③国内外证券市场发行的股票或债券；④国内外非银行金融机构的资金；⑤外国政府的资金；⑥国内外企业、团体、个人的资金。注意：可能的融资渠道是构造项目融资方案的基础，各种融资渠道取得资金的条件对于融资渠道的选择有着决定性的影响。税务条件①所得税税率优惠：项目收益提高，风险降低，融资更为容易；②利润汇出税：增加境外投资人股权投资成本，影响投资方案；③利息预提税：增加项目从国外借款融资的成本，影响借款来源。投资政策①限制投资领域：投资风险高，融资成本和风险较高。②鼓励投资项目：政府优惠政策支持间接保证项目收益，风险降低9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年六月十七日2021年6月17日星期四3、Patience is bitter, but its fruit is sweet. (Jean Jacques Rousseau , French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。10:516.17.202110:516.17.202110:5110:51:196.17.202110:516.17.20214、All that you do, do with your might; things done by halves are never done right.----R.H. Stoddard, American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行6.17.20216.17.202110:5110:5110:51:1910:51:195、You have to believe in yourself. Thats the secret o