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互联网金融风险防范探讨 摘要：文章从互联网金融风险防范主题的研究意义出发，分析了互联网金融风险的成因，以及从理论角度来分析它们的传播机制。将风险成因分为与传统金融相同的风险因素和互联网金融新的风险因素，根据这些不同的风险成因分析了风险的传导机制，从这些风险的传导机制的现实情况及互联网金融的特征提出了相关风险防范的措施和建议。最后做出了总结，认为互联网金融的风险防范和监管要以行业自律和外部监管相结合，努力提升人员素质和技术，只有这样，才能有效防范和监督互联网金融风险。 关键词：互联网金融；风险防范；监管 一、研究意义 本文分析了现有互联网金融模式的风险成因，风险传导和现有监管方式，期望提高互联网金融风险防范水平，加大对互联网金融的监督和覆盖力度，完善互联网金融监管的政策措施。结合互联网金融的特点，分析了金融互联网风险的性质和内容，着力防范互联网金融风险，并对目前互联网金融监管基础进行了分析，力求提出科学有效的监管方法，争取将风险防患于未然，尽量减小风险暴露时，在处置风险过程中所造成的经济损失和社会影响。本文结论将对互联网金融的风险防范和监管提供一定的参考意义。 二、互联网金融风险成因 对于金融而言，风险是客观现实。因此，研究互联网金融风险的成因和互联网金融风险的传导机制是防范互联网金融风险的基础。在分析风险成因时，笔者将从如下两个方面分析了互联网金融风险产生的原因：传统金融固有风险成因和互联网金融风险成因。（一）互联网金融的传统风险成因。1.金融的脆弱性。尽管互联网金融是一种刚出现不久并且高速发展的新的金融模式，但是它也具有传统金融行业的脆弱性，在金融市场中高负债经营是常态，因此高风险就一直伴随着行业日常的经营活动。在发展过程中，这种传统金融带来的脆弱性只会伴随着互联网金融行业的发展而愈演愈烈。这种脆弱性是互联网金融风险的本质形成原因。2.金融的周期性波动。在市场经济中周期性波动是一个客观存在的现象，实体经济下行时，由于经营者的利益也将受到实体经济的影响而降低，因此而导致互联网金融的投资者的收益无法得到应有的保障，实体经济与互联网金融的相互作用导致市场经济的周期性波动加剧，这种相互作用机制也成为互联网金融风险形成的第二大原因。（二）互联网金融风险的自身成因。1.技术上存在缺陷。在互联网金融业务运行的的实际过程中，互联网金融在金融业务办理过程中完全通过网络来传输交易信息，由于技术的缺陷，有可能导致用户的信息被泄露，密码被盗取、篡改，资金被截取或被盗走等风险、互联网金融中的钓鱼网站、支付安全性限隐患、黑客入侵等互联网金融的安全隐患，而且这类安全隐患在我们的日常生活中经常出现，可以说这种技术上的风险也是引发互联网金融风险的一大成因。2.误操作。在终端的实际运行中，互联网金融普遍存在一定的操作风险。互联网金融中的每一笔交易都伴随着客户操作风险，银行系统运营风险和新型互联网公司运营风险，这些风险都是并行的。这种由误操作导致的风险也是导致互联网金融风险的原因之一。（三）互联网金融风险的特征。1.风险的突发性激增。由于互联网金融行业的跨界经营导致其系统性风险更为复杂，使得单一行业的风险边界变得极为模糊，风险不确定性、风险突发性激增。2.风险影响更为广泛。风险发生后影响更为广泛，由于服务的人群更为广泛，一旦发生风险，受到影响的客户数量也会比传统金融业多出许多。而且互联网金融中业务隔离较弱，客户与机构之间的关系更为复杂，这导致了一旦某一风险发生，会因为这种客户与互联网机构之间的复杂关系导致许多互联网金融企业受到风险的影响。3.风险的可控性弱。由于互联网金融机构与传统金融机构不同，没有完善的风险处理机制。一旦发生风险，没有办法能即时阻止风险的扩散，导致抑制风险消除风险的可能性大大减小、控制难度大大增加，风险发生后的可控性非常弱。 三、互联网金融的风险传导 可以将互联网上的金融金融风险分为三类，分别是运营风险、信用风险、信息技术风险。这三类风险一旦发生将会在互联网金融同业之间以及互联网金融与传统金融之间传导，引发实体经济的危机，影响到社会稳定性。（一）运营风险。由于目前行业尚在起步阶段，处于高速发展的态势，十分缺乏高水平的互联网和金融复合背景人才，整个互联网金融机构中人员水平可能还需要提高，在互联网金融的实际交易过程中可能由于专业度不够，导致风险产生。这种风险的传导路径为：从业人员专业性不足—运营过程中发生损失—运营风险产生—传导至同业互联网金融机构及传统金融机构—对社会稳定性造成消极影响。（二）信用风险。上文提到的互联网金融具有长尾效应，其服务的人群是二八定律中的八，在传统金融机构中服务的人群往往是二八定律中的“二”，这导致了目前对“八”这部分群体的信用审查机制仍不健