信贷常用的几个公式指标和说明.pdfVIP

总债务 /ebitda 1、 该指标反映一企业所创造的税前利润和留在企业内部的固定资产折旧费用、 摊 销费用在支付利息前对总债务的保障能力。 2 、该指标越小，企业还债能力 越强，一般水平为 5，优秀的企业可以达到 1 以内。 全部资本化比率 1、 该指标反映企业付息总债务所占比例的大小。 2、一般来说，全部资本化比例 越大，企业所面临的支付利息费用和偿付本金的压力也越大， 对债务的保障能 力也就越弱。 3、全部资本化比率能够比资产负债率更好的反映企业短期内可 能存在的还款违约风险。 成本费用利润率 1、成本费用利润率是从企业管理的角度对企业的收益情况进行考察。 2、该指标越高， 表明企业为取得收益所付出的代价越小，成本费用控制得越好，企业获利能力越强。 总资产报酬率 1、总资产报酬率表示企业全部资产获取利益的水平，全面反映了企业的获利能力和 投入产出状况。 通过对该指标的深入分析， 可增强各方对企业资产的关注， 促进企业 提高单位资产的收益水平。一般情况下，企业可据此指标与市场资本利率进行比较， 如果该指标大与市场利率， 则表明企业可以充分利用财务杠杆， 进行负债经营， 获取 尽可能多的收益。 2、该指标越高，表明企业投入产出的水平越好，企业的资产运营 越有效。 净资产收益率 1、净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性 的指标，又称权益经利润率，反映企业资本运营的综合效益。该指标通用性强，适用 范围广，不受行业局限。在我国上市公司业绩综合排序中，该指标居于首位。 2、一 般认为，在资产负债率一定的条件下企业净资产收益率越高， 企业自有资本获取收益 的能力越强，运营效益越好，对企业债权人的保证程度越高。 总资产周转率 ( 次数 ) 总资产周转率是考察企业 1、资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全 部资产从投入到产出周而复始的流转速度，反映了全部资产的管理质量和利用效率。 由于该项指标是一个包容性比较强的综合指标， 因此，从因素分析的角度来看， 它要 受到流动资产周转率、应收帐款周转率等指标的影响。 2、该指标通过当年已实现的 销售价值与平均总资产比较， 反映出企业一定时期的实际产出质量及对每单位资产实 现的价值补偿。 3、通过该指标的对比分析，不但能够反映出企业本年度及以前年度 总资产的运营效益及其变化， 而且能发现企业与同行在资产利用上存在的差距， 促进 企业挖掘潜力、积极创收、提高产品市场占有率。 4 、一般情况下，该指标数值越高， 周转速度越快，销售能力越强，资产利用率越高。 已获利息倍数 1、已获利息倍数反映了当期企业所创造的水前利润和留在企业内部的固定资产折旧 费、摊销费在偿付利息前是所需支付的债务利息的多少倍， 从偿债资金来源的角度考 察企业债务利息的偿还能力。 2、该指标越高，表明企业的债务偿还越有保障；相反， 表明企业没有足够的资金来源偿还债务利息，国际上公认的已获利息倍数为 3，如果 该指标大与 1，则表明企业负债经营能够赚取比资本金成本更高的利润，但这仅表明 企业能够维持经营，还远远不够。 资产负债率 1、资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要判断标准。该指标不论对企业 投资人还是企业债权人都十分重要， 适度的资产负债率即能表明企业投资人、 债权人 的投资风险较