金融风险分析课件 .ppt

第三章 金融风险分析 第一节 金融风险;*;1，价格风险 由于资产的市场价格（包括金融资产价格和商品价格）变化或波动而引起的未来损失的不确定性。;汇率风险 ? 交易暴露 (Transaction Exposure) ? 换算暴露 (Translation Exposure) ? 经济暴露 (Economic Exposure);金融衍生产品价格风险 在金融衍生产品的交易中，因市场价格的不确定变动而导致行为人遭受损失的可能性。 ① 金融期权(Financial Options) ② 金融期货(Financial Futures) ③ 金融互换(Financial Swaps) ④ 远期协议(Forward Agreement);? 保证金制度、逐日盯市、杠杆作用 ;商品价格风险 由于商品价格的不确定变动而给交易者带来损失的不确定性 ;9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。*** 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。**** 11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。***** 12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。**** 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。***** 14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。**** 15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。***** 16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。*** 17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。**** 2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年六月十七日2021年6月17日星期四 3、Patience is bitter, but its fruit is sweet. (Jean Jacques Rousseau , French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。10:516.17.202110:516.17.202110:5110:51:196.17.202110:516.17.2021 4、All that you do, do with your might; things done by halves are never done right. ----R.H. Stoddard, American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行6.17.20216.17.202110:5110:5110:51:1910:51:19 5、You have to believe in yourself. Thats the secret of success. ----Charles Chaplin人必须相信自己，这是成功的秘诀。-Thursday, June 17, 2021June 21Thursday, June 17, 20216/17/2021 ? ;2，信用风险 由于信用活动中，受信人经营不善或有意欺诈而遭受损失的不确定性。 主要的信用形式： 商业信用：赊销商品或预付货款 银行信用：货币资金的借贷 国家信用 消费信用 最基本的特征：到期履约，还本付息;信用风险与市场风险的显著区别： 任何情况下都不可能产生意外收益 造成信用风险的因素： 主观因素：债务人的品质、能力 客观因素：债务人的资本金所处的环境等;*;*;*;操作风险： 由于交易系统不完善、管理失误、控制缺失、诈骗或其它一些因素导致的潜在损失。 管理：政策传达(不及时、出现偏差) → 执行(业务技能不高、操作失误、诈骗等) 技术：交易系统错误操作或崩溃、风险定价过程中的模型风险(错误模型、模型参数选择不当，导致对风险或交易价值的错误估计)