企业的现金管理方法.pptx

第28章：现金管理;28.1持有现金的目的;28.2目标现金余额的确定;28.2.1鲍摩尔模型;28.2.2米勒-奥尔模型;28.2.3目标现金余额的其他影响因素;28.3现金回收和支付管理;?现金回收浮差可分为三部分： 邮程浮差，当支票处于邮政系统处置中而形成的现金支付 回收浮差 内部处理浮差，支票的接受方收到支票和将支票存入银行以回收现金之间的时间差 获取浮差，通过银行系统进行支票清算所需的时间 ?例28- 4 浮差的衡量取决于支票清算滞后于支票取得的时间以及所涉及的金额大小，在回收过程中企业无法立即取得现金，因此浮差是一种机会成本，浮差成本取决于： （1）估计的日平均收入 （2）支票清算平均滞后期 （3）扣除“可调整资本滞后成本”后的日平均收入 ?例28-5 日平均浮差=总浮差/总天数=日平均收入× 加权平均滞后天数 ;28.3.1加速回收;锁箱法是运用最广泛的加速现金回收的方法，是为接收应收款项而设置的一种邮政专用信箱 ; 集中银行法;电汇;28.3.2延期支付;28.3.3支付浮差—“浮差游戏” 28.3.4零余额账户 一些企业通过建立零余额账户来处理企业的支付活动。企业在统一银行建立主账户和零账户，只要通过简单的银行账户进出就可以实现资金的划转。 28.3.5汇票 汇票与支票的不同之处在于汇票是由出票人（企业开具并承兑，而不是由银行承兑的票据。企业在使用汇票付款的情况下，支付账户中所需保持的存款余额要小的多。 28.3.6道德和法律问题 由于浮差的存在，企业的现金管理者应针对企业已回收的现金开展工作，不能动用未收回的资金进行投资，否则将带来道德和法律问题;28.4闲置资金的投资;28.4.1季节性和周期性的财务活动;28.4.2计划性支出;28.4.3货币市场证券的不同种类; 28.5本章小结;重要专业术语;9、青少年是一个美好而又是一去不可再得的时期，是将来一切光明和幸福的开端。。8月-218月-21Thursday, August 19, 2021 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。00:46:1400:46:1400:468/19/2021 12:46:14 AM 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。8月-2100:46:1400:46Aug-2119-Aug-21 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。00:46:1400:46:1400:46Thursday, August 19, 2021 13、志不立，天下无可成之事。8月-218月-2100:46:1400:46:14August 19, 2021 14、古之立大事者，不惟有超世之才，亦必有坚忍不拔之志。19 八月 202112:46:14 上午00:46:148月-21 15、会当凌绝顶，一览众山小。八月 2112:46 上午8月-2100:46August 19, 2021 16、如果一个人不知道他要驶向哪头，那么任何风都不是顺风。2021/8/19 0:46:1400:46:1419 August 2021 17、一个人如果不到最高峰，他就没有片刻的安宁，他也就不会感到生命的恬静和光荣。12:46:14 上午12:46 上午00:46:148月-21