企业年金基金投资管理培训.pptx

;;企业年金基金相关投资管理政策;市场现有企业年金投资管理模式——单一年金账户;市场现有企业年金投资管理模式——太平工行智信企业年金计划;市场现有企业年金投资管理模式——嘉实基金标准年金组合;泰康资产开展企业年金投资管理模式——标准单一模式;泰康资产开展企业年金投资管理模式——前端单一、后端集合模式;泰康资产开展企业年金投资管理模式——前端单一、后端集合模式;泰康资产开展企业年金投资管理模式——标准集合年金模式;泰康资产开展企业年金投资管理模式——标准集??年金模式;泰康资产开展企业年金投资管理模式——准集合年金模式;泰康资产开展企业年金投资管理模式——准集合年金模式;泰康资产企业年金投资组合;投资范围：限于法律、法规或监管部门允许投资的具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的包括固定收益类产品、权益类产品、货币类产品以及新股申购等投资工具及流动性管理工具。 投资组合的范围为：固定收益类资产占组合资产净值的比例为20—50%，在风险有限可控的基础上获取稳定长期收益；权益类资产占组合资产净值的比例为0—30%，其中股票投资上限20%，以发现市场增值机会并取得超额收益；现金及货币类产品占组合资产净值的20—80%。 业绩比较基准：25%×沪深300指数收益率＋75%×一年定期存款利率。 风险收益特征：风险适中，投资组合在衡量投资收益与风险之间的配比关系时，以力争本金安全为第一要旨，在此基础上争取较高的收益。 ;投资范围：限于法律、法规或监管部门允许投资的具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的包括固定收益类产品、权益类产品、货币类产品以及新股申购等投资工具及流动性管理工具。 投资组合的范围为：固定收益类资产占组合资产净值的比例为20—50%，在风险有限可控的基础上获取稳定长期收益；现金及货币类产品占组合资产净值的20—80%；权益类资产占组合资产净值的比例为0—30%，投资于各类证券投资基金。 业绩比较基准：25%×沪深300指数收益率＋75%×一年定期存款利率。 风险收益特征：风险适中，投资组合在衡量投资收益与风险之间的配比关系时，以力争本金安全为第一要旨，在此基础上争取较高的收益。 ;投资范围：限于法律、法规或监管部门允许投资的具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的权益类、固定收益类产品、货币类产品以及新股申购等投资工具及流动性管理工具。 投资组合的范围为：固定收益类资产占组合资产净值的比例为20—50%，在风险有限可控的基础上获取稳定长期收益；现金及货币类产品（不包括货币市场基金）占组合资产净值的40—80%；权益类资产占组合资产净值的比例为0—10%，全部投资于股票和证券投资基金。 业绩比较基准：三年期银行定期存款利率 。 风险收益特征：属高信用等级偏债型投资组合，预期收益高于货币市场投资组合，风险低于混合型投资组合。 ;投资范围：限于法律、法规或监管部门允许投资的具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的固定收益类产品、货币类产品以及新股申购等投资工具及流动性管理工具。 资组合的范围为：固定收益类资产占组合资产净值的比例为20—50%，在风险有限可控的基础上获取稳定长期收益；现金及货币类产品（不包括货币市场基金）占组合资产净值的50—80%，参与新股申购和可转债申购。 不直接在二级市场买入权益类资产，参与一级市场新股申购，在一级市场申购所形成的股票以及因可转债转股所形成的股票在上市当日选择卖出而不作为权益类资产持有。 业绩比较基准：一年定期存款税后利率 。 风险收益特征：预期的风险水平和预期收益率高于货币市场产品，低于中长期债券类产品、混合类产品、股票类产品。 ;泰康资产管理公司经监管机关批准，可以发行金融产品，泰康产品线为“开泰“系列。 目前发行”开泰——稳健增值“投资产品。 为配合企业年金业务，解决众多中小企业年金委托、标准集合受政策限制问题，经养老金公司确认，前端单一、后端集合模式，将投资于” 开泰——稳健增值“投资产品或未来泰康资产其他“开泰产品。 在对外宣传上，应称为”稳健增值投资组合“。 ;投资范围：限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、基金、可转换债券。同时，可投资法律、法规或监管部门允许投资的固定收益投资工具和流动性管理工具。 投资组合的范围为：股票资产占组合资产净值的比例为20%－70%，其他资产占组合资产净值的比例为30％－80％。股票投资以一级市场为主，二级市场为辅。 业绩比较基准： 60%×沪深300指数收益率＋40%×一年期定期存款利率。 风险收益特征：中低风险、中高收益的投资产品，一般情况下，其风险及预期收益高于货币市场产品、债券产品及混合型产品。 运作方式：开放式基金方式。 ;;泰康资产企业年金投资