理财规划的计算原理与工具使用.pptx

第三章 理财规划的 计算原理与工具使用;提 纲;一、货币时间价值概述;. . .;一、货币时间价值概述;一、货币时间价值概述;二、简单的换算;二、简单的换算;例3.1991年年初的上证综合指数为128点，今年年初的上证综合指数为3250点。假如某投资基金在上证市场上进行完全被动的投资。则19年的年投资回报率为多少？;二、简单的换算;三、规则现金流的计算 ;三、规则现金流的计算 ;三、规则现金流的计算 ;三、规则现金流的计算 ;三、规则现金流的计算 ;你的客户向银行贷款100万元，房贷利率是4%，期限20年，每月本息平均摊还，问他的月供额是多少? 若他打算将10年后的贷款本金余额控制为40万元，那么每月的月供又应该是多少?;三、规则现金流的计算 ;三、规则现金流的计算 ;（期末）增长型年金终值公式为： 1、当 时： 2、当 时： ;三、规则现金流的计算 ;…;三、规则现金流的计算 ;三、规则现金流的计算 ;年度 初始借款 年总支付 年利息 年本金 年末余额 1 5,000.00 1,285.46 450.00 835.46 4,164.54 2 4,164.54 1,285.46 374.81 910.65 3,253.88 3 3,253.88 1,285.46 292.85 992.61 2,261.27 4 2,261.27 1,285.46 203.51 1,081.95 1,179.32 5 1,179.32 1,285.46 106.14 1,179.32 0.00 总计 6,427.31 1,427.31 5,000.00 其中，该贷款的年利率为9%。 ;年度 初始借款 年总支付 年利息 年本金 年末余额 1 5,000 1,450 450 1,000 4,000 2 4,000 1,360 360 1,000 3,000 3 3,000 1,270 270 1,000 2,000 4 2,000 1,180 180 1,000 1,000 5 1,000 1,090 90 1,000 0 总计 6,350 1,350 5,000 其中，该贷款的年利率为9%。 ;三、规则现金流的计算 ;四、不规则现金流的计算 ;四、不规则现金流的计算 ;四、不规则现金流的计算 ;四、不规则现金流的计算 ;四、不规则现金流的计算 ;四、不规则现金流的计算 ;黄女士因工作原因需要在某市居住三年，自己解决住房问题，由单位提供固定金额的住房补贴。她看中某小区的一套房子，如果租住，需年交租金6万元，并交付三个月的房租作为押金；如果购买，可首付60万元，贷款90 万元，贷款期限20年，另花5万元做简单装修，三年后出售时房价为 168万元。若贷款年利率和年机会成本均为 6%，假设贷款本息按年平均摊还，不考虑其他税费，则租房和购房