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信贷对农村经济增长及消费影响 一、引言 近年来,随着我国农村经济的发展,农户信贷行为由传统单一的存款行为为主向存款、贷款、养老理财、教育理财等多方面发展,这种信贷行为的转变改变了其外部约束,使金融要素在农村经济发展中各类生产要素及资源在农村市场的合理配置中发挥了重要作用。从信贷需求主体考虑,农户信贷主体行为取向及意愿的复杂性、模糊性及农业生产固有的不确定性与高风险等固有特征严重影响了农村金融中介系统资源配置和结构优化功能,特别是农村金融机构对增加农村居民收入、发展农村经济、提高农村生产力水平与缩小贫富差距的主要功能。农村信贷政策对农村金融结构有效运营具有指导作用,对农村经济发展及产业结构调整也具有引导和促进作用。基于此,本文侧重研究我国农户信贷行为取向、农村信贷规模、信贷结构、信贷政策对我国农村经济增长和农村居民消费的影响。 二、研究现状 针对农户信贷的研究,现有的文献多数集中在实证检验而且比较陈旧,并且针对农户信贷对农村经济增长和农村居民消费影响的定量研究相关文献较少。目前针对农户信贷方面的研究主要集中在三个方面:一是农户信贷行为需求动因研究;二是农户信贷约束研究(本文不予赘述);三是农户信贷与农村经济的关系研究。 1?针对农户信贷行为需求动因及影响因素研究。20世纪70年代国内外学术界就开始对农户信贷需求动因进行了研究。Long(1968)和Iqbal(1983,1986)建立经济理论模型研究农户借贷的动因。Long(1968)通过建立微观经济模型分析农户在确定和不确定两种情况下的借贷决策,认为农户的借贷决策是在给定生产机会条件下收益最大化的选择,其借贷行为取决于农户自身的风险偏好和项目收益率与利息率的对比;Iqbal(1983,1986)建立经济模型的分析是以消费者效用最大化理论为出发点,考虑了在预算约束下农户的生产、消费和劳动选择,认为农户的借贷行为会影响农户第一期的预算约束及消费与投资水平,进而影响农户第二期的收入水平、消费水平和支付成本,影响农户借贷的意愿。同时,Iqbal还发现贷款利率是受借贷地区、收入、借款规模以个人特质内生影响的,而且享受技术变化好处地区的农户有更大的借贷倾向,其会面临更低的贷款利率。Diagne(1997)和Morduch(1998)研究发现借贷需求和收入呈负相关关系,且农业欠收的年份,农户借贷需求可能会增长。近年来,随着我国农村金融改革的深入和发展,国内学者也纷纷关注对农村小额信贷的研究和调研。何广文(1999)、张元红(1999)、温铁军(2001)、史清华和陈凯(2002)、朱守银等(2003)研究表明消费性活动是影响农户借贷的重要因素,而且生活性用途的借贷需求高于生产性用途。周小斌等(2004)、黎翠梅和陈巧玲(2007)、何军等(2005)等研究认为农户经营规模、农户投资和支付倾向对农户借贷需求具有正向影响,而农户自有资金支付能力、家庭收入对农户借贷需求有负向影响。韩俊等(2007)以考虑生产和消费两方面活动的农户经济行为模型为基础,采用Probit两年面板数据的随机效应和差分模型及Tobit模型考察农户的借贷决策和行为需求特征,结果发现农村金融市场的利率是外生的,利率并不是农户借贷的主要考虑因素,农户家庭收入、生产经营特征和家庭特征是农户借贷需求行为的决定因素。 2?针对农户信贷对农村经济影响研究。RonaldMckinnon(1973)和EdwardShaw(1973)分别提出了金融抑制和金融深化理论,使人们认识到发展中国家农村要素市场的分割和金融的压抑是制约农村经济发展的主要因素。林毅夫(2003)、钟笑寒和汤荔(2005)从宏观角度研究了农村信贷对农村经济的影响,认为农村经济的发展需要在现有四大国有银行、农村信用社及邮政储蓄为主的金融渠道之外新增加其他的中小型的金融机构制度安排。陆慧琼等(2006)研究发现农村金融需求满足程度与农村经济发展密切相关。值得注意的是,理论界对农户信贷对农村经济的影响,特别是农户信贷行为取向、农户信贷结构、信贷规模及水平对农村经济及扩大内需的作用机理及其定量研究甚少。农户信贷作为我国农村金融体制的一种必要安排,如何作用和影响农村经济发展?如何影响内需?这是理论界应该关注和深入研究的。 三、我国农户信贷行为、结构与特征 (一)农户信贷行为的基本特征 统计资料显示,农户信贷行为取向与需求随农户收入水平的变化呈现明显的差异。低收入农户信贷最主要的三个行为取向(也即用途)依次是子女教育、农业生产和盖房或修缮,中等收入农户借款最主要的三个行为取向依次是农业生产、做生意和盖房或修缮,高收入农户借款最主要的三个行为取向依次是做生意、农业生产和盖房或修缮。因此,低收入农户