课程讲义-政府与社会资本合作（PPP）的风险管理.docxVIP

政府与社会资本合作（PPP）的风险管理 各位学员大家好！今天我主讲的题目是政府与社会资本合作的风险管理，也 就是PPP的风险管理。 今天主要讲三个大问题，第一个大问题是，政府与社会资本合作中的风险识别； 第二个大问题是,基于物有所值原那么进行政府与社会资本合作风险的合理配置； 第三个大问题是，建立现代政府与社会资本合作的风险共担机制。 政府与社会资本合作中的风险识别 首先来讲第一个大问题，政府与社会资本合作中的风险识别。政府与社会资 本合作，也就是公私合作，这是政府与社会资本合作提供公共效劳的方式，是在 根底设施与公共效劳领域建立的一种政府与社会的长期合作的关系。公私合作的 实质，是公共部门与社会酝酿的一种合同与契约关系，是公共部门与社会力量通 过共同供给、风险共担、利益共享来提供公共效劳的一种方式。公私合作的关键, 是要实现公共部门与社会力量之间的利益均衡。公私合作一般说来是政府和社会 力量在一些投资比拟大、周期比拟长的、根底设施等等领域当中进行的合作，在 合作的过程当中,由于他的周期比拟长，一般说来公私合作的期限都在五到三十 年，更长的可以到六十多年、九十多年都有，在这样一个长期合作的过程当中， 风险和收益同时存在。所以呢，公私利益均衡的关键，在于公共效劳工程全生命 周期当中的风险合理分配，要通过风险合理配置确保双方利益到达均衡状态。因 为，公私合作的工程周期比拟长，所以我们在考察公私双方的，他的利益风险配 置的时候，一定要进行全生命周期的考察，也就是说从这个工程开始论证，一直 到这个工程建成、运营、移交，这一系列的全生命周期过程当中的全面的利益和 风险的分配。 所以,公私合作的关键是风险的识别与配置。在政府和社会资本合作，从事长周 期的工程建设的时候，他的风险是多发的，什么是风险呢？风险是由于未来开展 的不确定性和外部客观环境的复杂性，导致实际结果与预期结果的偏离，进而受 到事前无法预计到损失或损害，包括人们在生产建设和日常生活当中，遭遇到能 够导致人身伤害、财产损失及其它经济损失的自然灾害、意外事故和其它不测的 可能性。所以，这个风险当中核心的环节是实际结果和预期结果的偏离。你本来 想挣钱的，结果因为条件的变化，你不仅没有挣到钱，相反的还亏损，有时候如 果你不及时止损，你可能亏损进一步地加深。有时候你本来设想的各种条件是非 常如意的条件，但是由于各种自然的风险、意外的风险和其它不可预测、非常复 杂的突发风险，都有可能导致人身伤害、财产损失，以及其它的经济损失，这样 的一些可能损失或损害都是风险。 风险有两个根本要件，一是危难损失和伤害发生的可能性或不确定性,风险有时 候是不确定的，是不可预测的;二是危机损失或伤害的预期和结果，风险往往会 导致一些危机损失、伤害等等结果。从世界各国推进公私合作的经验来看,准确 识别公私合作工程当中存在的风险是关键;从我国已经实施的一些公私合作工程 来看，能否准确地识别风险、科学分配风险是成功与否的关键。而且，由于我们 国家的特殊国情，公私合作过程中还存在着一些我们国家独有的风险。如果不能 准确地识别这些风险，极容易导致公私合作工程”一哄而起、不欢而散二 为此,我们要深刻地认识当前我们国家公私合作过程中面临的许多风险。 第一个风险是由于政府政策改革、行政体制与政府管理方式而引发的政治风险, 政府与社会资本合作首先遇到的第一个风险，就是政治风险。由于我们国家全面 改革的深入推进，政府的土地政策、税收政策、劳动政策和价格政策，处于变动 与调整之中，有可能影响公私合作工程的未来收益。 你比方说，原来有一些用地，他可能是采取划拨的方式，但是由于这个土地政策 调整，他可能改变为招拍挂的方式;有时候他给你的税收，他可以是税收优惠, 但是有可以税收政策调整，税率提高，这些都容易影响到公私合作工程双方的盈 亏。 一些地方政府没有控制好财政风险，导致企业债务向政府转移，也容易引发政府 的债务风险。如果说在公私合作的过程当中，如果说有一些企业债务要政府担保, 最后政府背上了或有债务的包袱。 一些公私合作工程在实施过程当中，涉及征地拆迁、补偿安置等涉及群众利益的 事项，因而存在着社会稳定风险和公共平安风险。有一些工程如果说涉及到大量 的征地拆迁工程,有可能引发社会稳定风险。 一些工程由于行政审批改革不到位，政府审批环节过多导致审批延误风险。一些 政府官员腐败也容易导致腐败的风险。所以如果说你搞这个工程，政府官员向你 索贿,这个索贿贿赂它也是一个本钱,它也会减少投资方的收益。由于一些地方 政府与政府部门合同意识与契约意识薄弱，不注重信用,随意签订合同与随意撕 毁合同并存,导致政府的信用风险。 你比方说我们国家有一些地方政府就存在着勾圈凯的现象，什么是勾呢，勾就是 出台一些优惠的政策，把你勾引到这个地方来参与公私合