2020年度煤炭报告.docxVIP

一、全球煤炭需求分析 （一）全球煤炭需求呈现四大特征 2019-2020 年全球煤炭需求首次连续两年下降，出现第二次 世界大战后的最大降幅（5%）。受全球电力需求增长疲软，以及可再生能源与天然气价格走低的影响，全球燃煤发电量首次连 续两年下降。2019 年全球燃煤发电量破纪录下降了 3.3%。其中，欧盟燃煤发电量下降 23%，美国下降 17%。2020 年新冠疫情进一步加剧了全球燃煤发电量的下滑，下降了 5.2%，是过去几十年的最大降幅。其中，欧盟下降 23%，美国下降 18%，印度下降 4.5%，中国与东南亚地区略有下降。（见图 1） 煤炭需求与燃煤发电需求紧密相关。2020 年全球煤炭需求量为 72.43 亿吨，同比下降 5%。其中，动力煤需求下降 5%，褐煤需求下降 13%。分国家和地区来看，2020 年，欧盟与北美的煤炭需求下降 15%以上，韩国、日本与印度的煤炭需求下降 5-10%，中国作为世界最大的煤炭消费国，维持了 2019 年的需求水平。 （见图 2） 图 1：2018—2021 年不同地区燃煤发电量的年度变化 图 2：2000—2021 年世界不同地区的煤炭消耗量 全球煤炭消耗量在 2021 年反弹后，将于 2025 年达到峰值。 2021 年，全球用电量将反弹 2.9%，燃煤发电量将增长 2.8%。欧盟煤炭需求将实现 2012 年以来的首次增长，美国的煤炭需求也 将自 2014 年以来首次反弹。印度、中国与东南亚 2021 年发电用煤的增长幅度分别为 1%、3.1%、7%。 据预测，到 2025 年全球煤炭需求将持平，保持在约 74 亿吨 左右。未来五年，欧洲与北美煤炭需求将在 2021 年小幅上涨后继续走低。中国落实双碳目标，煤炭需求量正达到峰值，需要制定长期的路线图以每年 40 亿吨煤耗支撑经济平稳过渡。印度与南亚、东南亚某些国家的用煤量将有所增加。东盟将超过美国与欧盟，成为世界第三大煤炭消费地区。2020 年，部分国家做出控煤承诺，韩国、日本将减少用煤量，越南、孟加拉国、菲律宾将缩减原先扩大的用煤计划，埃及将取消开发煤炭的计划。（见图 3） 图 3：亚洲地区煤炭用量的增长被欧盟与美国抵消 中国的强劲需求支撑了冶金煤消耗量。冶金煤包括焦煤（硬焦煤、半硬焦煤和半软焦煤）与喷吹煤（PCI），是炼钢中的主要成分。焦煤还用于生产碳化物、铁合金及其他化合物。2020 年，受新冠疫情和全球钢铁产量结构性变化双重影响，全球冶金煤用量降至 10.45 亿吨，下降 3.2%。中国是全球最大的冶金煤消费国，钢铁产业在政府刺激措施下显示出强大韧性，冶金煤需求逆势增长 2.4%，消费量达到 6.91 亿吨，占全球冶金煤用量的 64%。其他主要的冶金煤消费国还有俄罗斯、欧盟与印度，冶金煤消费量全球占比分别为 7%、5%、6%。中国预计 2021 年全球冶金煤用量将增长 3.7%，达到 10.84 亿吨。 天然气发电竞争力增强，挑战煤炭主导地位。部分国家天然 气成本优势凸显，正在取代煤炭成为主要发电燃料。美国页岩气革命已经使天然气替代煤炭成为首选发电燃料。2011 年到 2019 年间，美国淘汰燃煤发电装机容量 49 吉瓦，转化为燃气发电 14吉瓦，燃气轮机联合循环（CCGT）发电替代 15 吉瓦。2016 年，天然气超过煤炭成为美国电力结构中的主要燃料。欧盟碳排放交易制度下不断上涨的碳价正在增强天然气发电竞争力。2019 年，燃气轮机联合循环（CCGT）发电成本比燃煤发电还要低，导致燃煤发电量创下最低纪录。韩国通过税制改革降低了液化天然气的税率，同时提高了煤炭税率，使燃气发电更具竞争力。 （二）主要国家和地区煤炭需求走势 中国 2019 年中国煤炭消耗量为 38.34 亿吨，绝大部分为用于发电与供热的动力煤（22.76 亿吨），其次是用于非发电部门的动力煤（8.67 亿吨）、其余主要是用于钢铁生产的冶金煤。2020 年，新冠疫情对中国经济的影响较短暂，中国煤炭需求总量仅下降 0.5%，发电用动力煤需求下降 1%。2021 年，随着经济复苏及电力需求的相应增长，中国发电用动力煤需求将增长 3.2%。（见图 4） 图 4：2019—2021 年中国不同种类及用途的煤炭消耗量年度变化 印度 2019 年印度煤炭消耗量达到 9.79 亿吨，其中用于发电的动力煤占比最大，包括褐煤（6.87 亿吨），其次是用于非发电用途的动力煤 2.26 亿吨。其余主要是用于钢铁生产的冶金煤。2020 年印度煤炭消耗量锐减。其中，发电用动力煤（包括褐煤）下降 4.5%，达 3100 万吨；其他用途的动力煤下降 10%，达 2300 万吨；冶金煤下降 20%，达 1300 万吨。国际货币基金组织预测，2021 年印度GDP 增长率将达到8.8%，用煤量预计