信托制度本土化案例[1].pptx

信托制度本土化案例分析 如果有人要问，英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念，我相信再也没有比这更好的答案了。这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种有极大弹性和普遍性的制度。英 梅特兰(Maitland)金融工具并购基金运作分拆上市可转换债配股 上市…………………………………..………………………………...………………………..………………….. 债券 银行信贷 厂商融资 发行股本企业发展创设 创业 成熟 优秀 卓越 商 业 经 营 资本经营一．信托定义及其结构 “本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿、并以自己的名义为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。”－－《中华人民共和国信托法》第二条信托法律关系结构图解： … …→ … …←信托目的受益人委托人信托财产受托人二．典型案例分析 （A、B、C、D、E）A．广东国投破产案 1999.1 广信国投正式申请破产，查明总资产214.71亿，负债361.65亿，资不抵债差额为147亿，债务中境外债务高达159亿。经广东高院、广州中院和深圳中院审理，广东国投及其3个全资子公司广信企业发展公司、广东国际租赁公司、广东国投深圳公司的破产债权清偿率分别为12.52%、28%、11.5%和19.48%，均超过了目前国内破产案平均债权清偿率8%的纪录。原因分析：1.“二银行”角色2.政府委托理财行为3.短贷长投模式广国投案件后果1.总经理黄炎以非法吸收公众存款罪和玩忽职守罪数罪并罚被判14年；2. 广东省向中央再贷款380亿元一揽子解决省内金融支付危机；3. 6000亿信托资产全部进入第五次清理整顿中。信托业成为所有金融机构中的“坏孩子”，全行业不知何去何从。4. 中国国家信誉第一次受到质疑。B．北京CBD土地信托计划商务中心区定义： 又称中央商务区，简称“CBD”,起源于20世纪初的美国，意为商业会聚之地。现代意义上指集中大量金融、商业、贸易、信息及中介服务机构，拥有大量商务办公、酒店、公寓等配套设施、具备完善的市政交通与通讯条件，便于现代商务活动的场所。纽约曼哈顿、东京新宿、香港中环即为成熟的商务中心区代表。信托计划具体内容：发行规模不超过人民币15亿元发行机构北京国际信托投资有限公司推介期2002年9月9日至2002年10月15日（国庆休假期间除外）信托期限5年资金运作用于北京CBD土地开发和基础设施建设项目受益分配信托成立之日起每满一年后的10个工作日内，预计回报率4.8﹪。账户管理设立专用信托账户，与自有资金分别管理，并为不同委托人的信托资金分别记账，充分保证信托投资的独立性和完整性。开户银行××银行风险防范模式 根据《北京市朝阳区人民政府关于北京商务中心区土地开发项目的确认函》，下述 收入，将用于偿付信托贷款本息： 1.一级土地开发的净收益； 2.在CBD开发过程中，可由朝阳区财政 支配的其它各种收益； 3.前述资金不足时，由朝阳区财政统筹安排资金，予以补足。C．北京华堂商场大兴店20年租 金收益权财产信托计划信托计划具体内容：发行规模不超过人民币7000万元发行机构北京国际信托投资有限公司推介期2004年7月_8月信托期限2年资金运作用于方正房地产开发公司之华堂商场大兴店内部装修。受益分配信托成立之日起每满一年后的10个工作日内，预计回报率6﹪。账户管理设立专用信托账户，与自有资金分别管理，并为不同委托人的信托资金分别记账，充分保证信托投资的独立性和完整性。开户银行××银行交易及风险防范模式方正房地产公司需与 BITIC 签订以下三份合同：1．《方正公司商业地产租金收益财产信托合同》 2．《方正公司商业地产租金收益财产信托受益权 转让代理协议》 3．《商品房买卖合同》 D．新疆金新信托乳品行业战略 并购资金信托计划信托计划具体内容：发行规模人民币8600万元发行机构金新国际信托投资有限公司推介期一个月信托期限1年（2003年7月2日—2004年7月2日资金运作用于乳品行业战略并购受益分配预计回报率5.2％担保模式德隆国际公司承诺以6.5％回购受益权开户银行××银行案件结果及其影响： 德隆系清盘 非法吸收公众存款罪《收购个人债权及客户证券交易结算资金收购意见》 2004年10月，人民银行、财政部、银监会、证监会等四部委联合发布了《个人债权及客户证券交易结算资金收购意见》（以下简称《收购意见》），明确规定2004年9月30日（含2004年9