企业并购重组流程讲义.pptx

;;企业并购重组的概念及分类;企业并购重组的概念及分类;企业并购重组的概念及分类;并购重组操作流程;新兴铸管（000778）收购芜湖钢铁厂案例;新兴铸管（000778）收购芜湖钢铁厂案例;新兴铸管（000778）收购芜湖钢铁厂案例;新兴铸管（000778）收购芜湖钢铁厂案例;新兴铸管（000778）收购芜湖钢铁厂案例;企业并购重组的动因与效应;企业并购重组的动因与效应;企业并购重组的动因与效应;企业并购重组的动因与效应;新兴铸管（000778）收购芜湖钢铁厂案例;企业并购重组的方案设计;2）资产重组 ? 剥离/出???劣质资产和债务重组 ? 投资再生性资产、变更或增加主业（注入优质资产） ? 盘活原有资产 ? 资产置换 部分资产置换 重大资产重组 根据证监会[2001]105号文之规定，资产置换达到下列指标之一超过50%，构成重大资产重组，（1）主营业务收入；（2）总资产；（3）净资产。 上述指标超过70%，须上发审会；50%-70%，由证监会决定是否须上发审会。 ? 托管 ? 捐赠;3）多种方式的融合 案例：香江控股——股权收购与MBO的有机结合 第一步：山东临工集团将持有山东临工28.97%股权协议转让给南方香江集团公司； 第二步：南方香江集团全面要约收购，最终持股比例达到38.87%； 第三步：资产置换，工程机械业务置出，商贸物流置进； 第四步：工程机械业务出售给原山东临工管理层，MBO完成？ ;新兴铸管（000778）收购芜湖钢铁厂案例;新兴铸管（000778）收购芜湖钢铁厂案例;新兴铸管（000778）收购芜湖钢铁厂案例;新兴铸管（000778）收购芜湖钢铁厂案例;新兴铸管（000778）收购芜湖钢铁厂案例;新兴铸管（000778）收购芜湖钢铁厂案例;新兴铸管（000778）收购芜湖钢铁厂案例;新兴铸管（000778）收购芜湖钢铁厂案例;休息时间 欣赏一段已被封杀的节目吧， “财经郎闲评”之“顾雏军， 在收购的盛宴中狂欢”;;投资决策的一般过程;各步骤环环相扣;尽职调查--实施并购的第一步 ;尽职调查;财务尽职调查;财务尽职调查;财务尽职调查;财务尽职调查与审计的区别 ;财务尽职调查与审计的区别;财务尽职调查与审计的区别;财务尽职调查与审计的区别;财务尽职调查与审计的区别;会计师事务所如何做好财务尽职调查 ;明确委托的条款;选派有专业胜任能力的工作人员;及时、高效地完成委托事项--计划、调查与分析、报告 ;及时、高效地完成委托事项--计划、调查与分析、报告;调查、分析阶段--事实调查 ;调查、分析阶段—分析;调查、分析阶段—解释;报告阶段;;讨论