企业资金管理的筹集.pptx

第三章 资金筹措与预测【学习目标】通过本章学习，要求掌握企业筹资的渠道和方式；掌握资金需要量的预测方法；掌握权益资金和负债资金筹措的方式、特点和要求；熟悉筹集资金的基本原则；了解筹资的分类与意义。第三章资金筹措与预测3.1 企业筹资概述资金是企业进行生产经营活动的必要条件。筹集资金是企业资金运动的起点，是决定资金运动规模和生产经营发展程度的重要环节。3.1.1企业筹资的动机 1.设立性筹资动机2.扩张性筹资动机3.偿债性筹资动机4.混合性筹资动机5.调整资本结构动机第三章资金筹措与预测3.1.2 筹资的要求企业筹资的基本要求，是要研究影响筹资的多种因素，讲求资金筹集的综合经济效益。具体要求如下： 1. 筹资规模适当 3. 筹资来源合理 2. 筹资时间及时 4. 筹资方式经济3.1.3 筹资的渠道与方式筹资渠道就是指企业筹措资金的来源与通道。筹资方式是指可供企业在筹措资金时选用的具体筹资形式。第三章资金筹措与预测1. 筹资渠道（1）国家财政资金 （4）其他企业资金（2）银行信贷资金 （5）居民个人资金（3）其他金融机构资金（6）企业自留资金（7）境外资金2. 筹资方式筹资方式是指企业在筹措资金时所采用的具体形式。我国企业目前筹资方式主要有以下几种：①吸收直接投资；②发行股票；③利用留存收益；④向银行借款；⑤利用商业信用；⑥发行公司债券；⑦融资租赁。第三章资金筹措与预测筹资渠道与筹资方式对应关系 渠道方式国家财政资金银行信贷资金其他金融机构资金其他企业资金居民个人资金企业自留资金境外资金吸收直接投资√√√√√发行股票√√√√√利用留存收益√银行借款√√利用商业信用√发行公司债券√√√√融资租赁√3.1.4 筹资的分类企业筹集的资金可按不同的标准进行分类，主要分类如下。 1. 按照资金的来源渠道分为权益筹资和负债筹资 2. 按照所筹资金使用期限的长短分为短期筹资和长期筹资 3. 按照资金的取得方式分为内源筹资和外源筹资第三章资金筹措与预测3.2 权益资金的筹集3.2.1 吸收直接投资1. 吸收投资的出资方式企业在采用吸收投资方式筹集资金时，一般投资者可以用下列资产作价出资。（1）以现金出资（2）以实物出资（3）以工业产权出资（4）以土地使用权出资第三章资金筹措与预测2. 吸收投资的程序企业吸收投资，一般应遵循如下程序：①确定筹资数量；②联系投资者；③协商投资事项；④签署投资协议；⑤共享投资利润。3. 吸收投资的优缺点吸收投资的优点是：有利于增强企业信誉、有利于尽快形成生产能力、有利于降低财务风险。吸收投资的缺点是：资金成本较高、容易分散企业控制权、产权流动性差。第三章资金筹措与预测3.2.2 发行普通股1. 股票的定义股票是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的权力证明（凭证）。2. 股票的分类（1）普通股票和优先股票（2）记名股票和不记名股票（3）A股、B股、H股、N股、S股（4）面值与无面值股第三章资金筹措与预测小知识：自中远投资于1993年率先在新加坡上市以来，中国内地企业在新加坡交易所上市的数量已达50家,这些中国公司的股票在市场上的换手率高达200%至300%。 这些来自中国内地的上市公司所处的行业主要是制造业、交通、基建、通信、商业贸易、服务业和房地产。主要有以下公司： 制造业的公司有： 天津中新药业、海南斯达制药、广州越秀、亚细亚陶瓷、亚洲创建、鹰牌控股、进升、上海联合水泥、百嘉力、源光亚明国际、大众食品、联合食品、鸿国国际、翔峰控股、迪森股份、TSM资源、建光电子、新浦化学、华夏科技、中国食品工业、凯新达、三瑞控股、东明控股、赫比国际、天圜营养集团、中国软包装控股、泰达新控股、新湖滨控股、化纤科技、亚洲药业。 交通、基建、通信类的公司有： 中翔路桥、中远投资、亚洲电力、润讯通信；商业贸易类的公司有中航油、蛇口招商港务、妍华控股；服务业的公司有电子科技软件、新达科技、亚洲环保、金迪生物科技、星雅集团、联合环保技术、稽山控股、双威通讯、神州环石油科技；房地产业的公司有中国招商亚太、龙置地。 票代码 股票名称 上市地点 JOBS 51job美国纳斯达克 LONG e龙 美国纳斯达克 TOMO TOM在线 美国纳斯达克 UTSI UT斯达康 美国纳斯达克 BIDU百度 美国纳斯达克 NCTY第九城市 美国纳斯达克 FMCN分众传媒 美国纳斯达克HRAY华友