信托产品介绍.pptx

信托产品介绍二〇一二年八月目 录一、什么是信托二、信托行业概述三、信托产品对于我们的意义四、信托基础知识五、如何选择信托产品一、什么是信托信托的概念信托 是指委托人对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或其它特定目的进行管理或处分的行为。信托业务 是指信托公司以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为。信托公司是主要经营信托业务的非银行金融机构，“ 受人之托、代人理财 ”的信托业务是信托公司的主营业务。信托业务的优势信托公司有金融行业的“轻骑兵”之称，是 唯一 可跨越 货币市场、资本市场和实业领域投资 的金融机构。信托在实现其管理财产的过程中，由于具有 设立方式多样性、信托财产多元化、信托目的灵活性、信托受益权组合多样性 等特征，无论是投资范围，还是在资金运用方式上，均具有明显优势。一、信托行业概述5.3万亿时代：信托的狂欢年代今年一季度，我国信托业的资产规模已达到 5.3万亿 元人民币，远超过基金行业管理的2.18万亿元，略少于保险业的6.37万亿元。近三年信托业的资产规模增长速度，几乎是保险业的3倍。7月18日，刚刚发布中国信托业调查报告，预测中国信托业的资产规模今年有望赶超保险业，成为中国金融行业的第二大组成部分。对比之下由于股市持续低迷，加之产品审批周期较长，资产投向、产品设计等众多方面受到监管部门严格限制，以及自身创新能力不足，产品同质化严重，投资能力欠佳等主客观原因，在其它金融机构的理财业务发展得如火如荼之际，券商好似“沉睡”截至2011年末，证券公司受托管理资金本金总额为 2818.68亿 元。这一规模与银行理财（4.57万亿元）、信托（4.81万亿元）、证券投资基金（2.19万亿元）、各类创投与私募股权投资（4.77万亿元）相比，明显不在一个“量级”。千亿俱乐部---信托公司豪门2011年，资产过千亿 元的信托公司已达15家，中信信托资产规模稳居首位，资产规模达3999.69亿元，同比增长达20.19%。这家与中国信托行业发展有着相同长短历史的公司，几十年来一直在业内稳居龙头地位。位列亚军和季军的分别是外贸信托和中诚信托。平安信托紧随其后，资产规模为1962.17亿元，同比增长超过41%。英大信托、建信信托、华宝信托几家规模相近，也逼近2000亿级别，关注度颇高的粤财信托、中融信托、兴业信托分别以1776.14亿、1741.69亿、1507.77亿位列8-10位，而山东信托、江西信托、北京信托这类规模稍小的公司也在去年成功跻身千亿。信托投资者分析■绝大部分信托产品投资者年龄集中在30-59岁之间，尤以40-49岁之间居多。40- 49岁之 间的信托产品投资者占比达到 40.5%。■私营企业主 和 企业中高级管理人员 是信托产品的 主力 投资者。■半数以上信托产品投资者金融 资产总额 超千万。信托产品投资者行为分析■ 高达77.4%的信托产品投资者有过购买房地产信托产品的经历。■ 约3/4的信托产品投资者实现了9%以上的平均年化收益。■未来三年内，约2/3的信托产品投资者计划增加信托产品购买金额。三、信托产品对于我们的意义看看我们自身的产品线我们有流动性较高，收益在2.8%—4.2%的天汇宝、现金管家、君得利2号，有变动收益（5%—6%）的债券类产品君得惠和资管套利产品，也有高风险高收益特征的各种以股票基金为主的权益类产品，还有满足高风险客户需求融资融券、约定购回证券交易、期货IB、期权等产品，但 整个产品线并不完整，还缺少5%—6%的固定收益类产品和9%-11%的确定收益类产品。产品驱动中国尚处于财富快速积累的阶段，高净值客户追求资产增值的诉求非常明显，对财富管理机构的忠诚度尚在培育之中。中国高端财富管理市场“产品驱动”特征明显，55.1%的投资者认同“谁能提供好产品，我就选谁”。证信合作■ 代销信托产品、完善自身产品线，为客户合理配置资产。 再加上自身已有成熟产品，积极参于到高端财富管理市场的角逐。 ■ 合作开发产品举例而言，券商正在辅导一家企业上市，这家企业需要债务融资，券商完全可以将企业推介给信托公司，信托公司和券商共同为该企业设计一个信托融资方案，并由券商代销该集合资金信托计划。又如，券商的一个大客户，需要融资投资于股票市场，券商可以将该客户推介给信托公司，信托公司为其量身定做一个“结构化”的证券投资集合信托计划（比如优先：劣后=9:1），该客户的资金购买次级受益权，优先级受益权向社会投资人发售。四、信托基础知识信托的分类按信托资金的投资标的不同，信托产品可分为：基础设施项目融资信托产品、房地产信托产品、证券投资信托产品、矿产能源信托产品、私募股权投资（PE)信托产品等。按信托财产的不同，信托产品可分