全球劲吹新能源之风——风电行业研究.pptx

全球劲吹新能源之风 ——风电行业研究海通证券研究所 詹文辉2007年5月24日1. 风电在全球，二十年长盛不衰风能：最具开发前景的新能源风能资源，全球储量为水能资源储量的10倍，高达53万亿千瓦时/年，理论上只要开发风能资源的50%即可满足全球电力能源需求海上风能资源的储量远远高于陆上风能资源风能资源具有可再生、永不枯竭、无污染的特点，风能资源开发的综合社会效益高风电技术是目前开发最成熟、成本最低廉、商业化运作最成功的新能源技术风电发展历史1891年第一台风力发电机诞生于丹麦20世纪80-90年代，在欧洲快速发展，风电技术开始成熟20世纪80年代初期，单机容量55KW机型为主，20世纪90年代初期发展到100-450KW为主，90年代中期为500-1MW为主21世纪初，MW级机组走向商业化。2002年全球兆瓦级大型风电机组所占比例，已由1997年的9.7%扩大到62.1%目前2MW以下技术已经成熟，海上风电场兴起，3-5MW风电机组正在大规模开发，德国Repower公司已经能够生产5MW海上风机风电成本持续下降技术进步和风电场规模不断扩大使风力发电成本迅速下降从20世纪80年代开始，风力发电成本从平均20美分/度下降到目前的4.5美分/度，过去5年平均以每年4%左右的速率下降单位：美分/kwh关于风力发电的成本预期 英国政府关于几种能源成本的估算技术2020年单位成本（5-15%折扣率）对估算的信心P/kwh$cent/kwh光伏发电10—1618—28.8高陆上风电1.5—2.52.7—4.5高海上风电2—33.6—5.4中植物能2.5—44.5—7.2中波浪能3—65.4—10.8低不排出二氧化碳的化石能源3—4.55.4—8.1中核能3—45.4—7.2中联合循环燃气机组（CCGT)2—2.33.6—4.1高整体煤气化联合循环（IGCC）3—3.55.4—6.3中??资料来源：绿色和平组织，风力广东 注：1磅=1.8美元全球风电装机容量增长趋势资料来源：GWEA，海通证券研究所全球风电装机容量分布2006年欧洲风电装机占比由69.4%下降至65.4%，美洲和亚太地区占比迅速上升,其中中国和印度是亚洲风电增长的主要地区资料来源：GWEA，海通证券研究所2006年全球装机容量前十名的国家 单位：万千瓦资料来源：GWEC世界各国风电发展情况丹麦，风力发电占全国发电量20%以上，计划到2025年风力发电达到全国电力总量的75%德国，世界最大的风电市场，2006年装机达到2062万千瓦，比上年同期增长12%，目前风电发电量达全国电力供应的6%法国和葡萄牙是欧洲市场上风电供应量和增长率较高的国家，法国2006年增长了108%，葡萄牙增长了68%美国，2005年之前风电发展速度不快，但05、06年美国风电装机容量连续快速37%、27%，达到11605MW，目前不到全国总量的1％，但计划在2010年达到5%，2015年上升到7%印度，亚洲风电增长最快的市场之一，，2006年风电装机为627万千瓦，比上年增长41.5%，世界排名第5位 风电发展趋势预测风机大型化发展，到目前为止，风电机组大型化进程仍在加快，这是风力发电成本下降的重要原因之一可靠性提高，目前风电机组的寿命普遍达不到20年，维护成本较高，提高机组可靠性也是风电成本下降的重要因素之一海上风电开发，海上风速高于陆地并且稳定，可利用风能资源更丰富，但开发难度增加，随着风电技术的进步，海上风电开发前景光明传统的失速型风电机组被变桨变速恒频型风电机组所取代，直驱型风电机组和半直驱型风电机组具有很好的市场及发展前景全球风电市场市场高度集中 2005年全球前十大风电设备厂占据全球市场分额高达95%，其中前三家占据59.9% 资料来源：GWEC 2. 风电在中国：劲风始吹国内风电装机容量及增长趋势 资料来源：公司公告，海通证券研究所“十一五”国家风电发展规划2010年全国风电装机容量达到500万kW??2020年全国风电装机容量达到3000万kW国内风能资源分布 资料来源：中国风能协会国内已建或部分拟建风电场分布图 资料来源：中国风能协会产业现状一：风电市场爆发式增长风机市场装机规模增长迅速，到2006年底，全国已建成和在建的约91个风电场，装机总容量达260万千瓦，2006年风电市场增长106.39%，预计2007年增长速度更快，到2008年将提前达到500万千瓦目标风电装机容量占比仍然很小，2006年末仅占全国电力装机容量的0.41%，全球风电装机容量第六国产风力发电机组比例逐年增加（见后图）地方投资风电场热情高涨，特许招标项目仅为国内风电投资的一小部分历年国内新增市场国产风电机组占比 ??资料来源：中国风能协会产业现状二：风电设备市场，狼烟四起，中原始逐鹿引进兆瓦级风力发