企业资本运作管理策划.ppt

例如 ：假设A项目投资600万，每年收回100万，则这项投资能在6年内收回。另一个B项目投资400万，每年收回80万，这样5年即可收回投资。因此，若用回收期限法衡量，B项目优于A项目，企业会弃A而选择B. 2.净现值法 这种方法考虑到了货币的时间价值，是一种较科学的方法。这种方法是计算整个贴现的净现值，把每年的现金净流量用贴现利率计算出来。 企业资本运作策划 第一节 经营之本，发展之梯 第二节 企业特殊的聚财之道 第三节 企业如何做好投资策略 第四节 如何进行资金结构的优化 第五节 加速资金周转的方法 .... . 资金是企业的血液。让企业资金在不停的流动中增值，是资本运作的根本目的。资本运作的内容，是决定企业资金规模和生产经营规模的基本因素，是企业经营管理中的重要内容。经营企业的目的是为了获取利润，而利润必须在资本运作中才能获得。因此，高效的资本运作是经营者必须具备的能力。成功的企业一定是由谙熟现代资本运作奥秘的企业家所经营的。 第一节 经营之本，发展之梯 一.企业经营之要务在于资本运作 众所周知，成立一个企业的先决条件是投资者要出资，要按照有关法律、法规，具备足够的注册资本。而且这些注册资本到位后，企业经营者首要任务是通过营运不至于使这些资本蚀本，即要保值。资本一旦注入企业后，它就有一种要求增值的内在冲动。企业经营者在这种内在冲动作用下，追求资本的不断增值。 可见，企业是人们借以聚集资本、资本运作并使之保值增值的一种经济组织。即企业的本质是资本运作，使之增值。通俗地说，企业是人们借以将本求利的一种组织形式。资本不仅是企业诞生的先决条件，而且是企业经营的重要要素，而具体的产品和产业只是资本运作的载体。 资本不同于载体，但资本的运作离不开载体。产品是资本运作的载体，是资本的物化形式。同样，资本运作不是空洞的，它总是有一个依附的载体。其载体可以是钢铁，也可以是汽车，既可以是电视机，也可以是衬衣。如果资本附着服务业的话，载体就是良好的服务，既可以是技术劳务，也可以是金融服务……。物化了的资本（载体）通过销售和服务终了，带着正（或负）增长又还原为资本。 因此，千差万别的企业，其资本运作方法无一例外的都是： 物化 运作 资本 → 载体 → 资本 结果为正增量为盈利，负增量为亏损。如此不断循环，企业因此而生存壮大（或者衰弱，甚至死亡）。 二.运作好资本是企业家的第一本领 在现代经济生活中，企业家扮演着越来越重要的角色，对企业生存和发展有着不可低估的作用，甚至可以说是影响企业发展的灵魂，因为企业时时刻刻处于激烈的市场竞争之中，每天都有经营决策要作，都有资金的运作要拍板，任何不正确的资本营运都有可能给企业带来灭顶之灾。 我国的一些教科书将企业家应当具备的基本能力概括为六个方面： 1.具有较强的分析、判断和概括能力； 2.具有经营决策能力； 3.具有组织、指挥与控制能力； 4.具有沟通、协调内部外部各种关系的能力 5.不断探索、不断创新的能力； 6.知人善任的能力。 应该说，在市场经济高度发达的今天，企业家已经是一类新型的专门人才。而非其他专业技术人才所能代替的专门人才。上述企业家所应具备的各种能力，都是作为企业家所应综合有之的各种本领和能力。但这里没有指出首要本领的问题。在市场经济中，企业之间日益激励的竞争，首先是智谋之争。两军相峙，智者胜。这个“智”，就是资本运营的智慧和能力。 第二节 企业特殊的聚财之道 企业生存，本质就是聚财。然而当今企业众多，纷繁复杂，物竟天择的规律决定了并不是每个企业都能够实现利润。这就涉及到聚财的谋略问题。古人云：君子爱财，取之有道。这个“道”，在企业的经营上所表现出来的意义非常广泛。 一.向银行借钱—攀棵大树好乘凉 向银行借钱是企业聚集资本的一个最基本的方式和途径。银行的主要业务就是，通过吸收存款的形式融入资金，然后通过发放贷款的形式融出资金，以赚取两者的利差。所以，银行吸收了存款，一定要想办法为这些资金的放贷寻求出路。 企业向银行贷款，有严格的条件限制和贷款程序。投资者在向银行申请贷款前，要先与银行进行初步接触，了解有关贷款的条件和程序，以及银行方面的要求；在这之后，还要想办法增进相互了解和相互信任。这些前期工作，对提高贷款的成功率是很有帮助的。 二.发行企业债券 企业债券是企业为筹集资金面向公众和单位组织发行的、承诺按期向债权人支付利息和偿还本金的一种有价证券。发行企业债券，是企业在现代社会筹集资金的重要方式之一。因此，企业如有