企业筹资管理课件.pptx

第6章 企业筹资管理 (上);第1节 企业筹资概述;一、企业筹资的基本概念;筹资来源;筹资方式;筹资来源与筹资方式的配合;二、企业筹资的动机;二、企业筹资的动机;二、企业筹资的动机;三、企业筹资管理的要求;第2节 资金需要量的预测;一、营业百分比法;(一) 营业百分比法的概念;敏感项目与非敏感项目的划分;敏感项目与非敏感项目的划分;敏感项目与非敏感项目的划分;(二) 营业百分比法的思路;1. 总额法;1. 总额法;2. 差额法;2. 差额法;星海公司2007年的实际财务数据如后面两张报表所示。预计2008年营业收入为5000万元。为扩大生产经营规模，公司决定于2008年购建价值300万元的厂房和机器设备。公司的股利分派率为60%，所得税率为40%。 要求：预测星海公司2008年的外部筹资额。;资产;项目; 2008年预计利润表 单位：万元; 2008年预计资产负债表 单位：万元;差额思路的简化公式：;＝(5000－4000)×(20.25%－9.55%)－85.2＋300 ＝1000×10.7%－85.2＋300 ＝321.8(万元);(三) 营业百分比法的优缺点;二、趋势预测法;(一) 趋势预测法的概念;(二) 趋势预测法的步骤;(二) 趋势预测法的步骤;(三) 趋势预测法的优缺点;第3节 股权性资金的筹集;一、股权性资金与债权性资金的区别;二、吸收投入资本;(一) 吸收投入资本的种类;(二) 吸收投入资本的程序;(三) 吸收投入资本的优缺点; 三、发行普通股;(一) 股票的种类;(二) 发行股票发行的基本要求;(三) 发行股票的程序;(四) 股票的发行方式、销售方式和发行价格;(四) 股票的发行方式、销售方式和发行价格;(四) 股票的发行方式、销售方式和发行价格;(五) 普通股筹资的优缺点;第4节 债权性资金的筹集;一、长期借款;(一) 长期借款的种类;(二) 长期借款的信用条件;(三) 长期借款的程序;(四) 长期借款筹资的优缺点;二、发行债券;(一) 债券的种类;(二) 发行债券的程序;(三) 债券的发行方式、销售方式和发行价格;(四) 债券的信用等级;(五) 债券筹资的优缺点;三、融资租赁;1. 直接租赁 融资租赁的典型形式。 2. 售后租回 承租企业因出售资产而获得了一笔资金，同时又将其租回而保留了资产的使用权。 3. 杠杆租赁 租赁公司既是出租人又是借款人，??要收取租金又要支付利息。;(二) 融资租赁的程序;(三) 决定融资租赁租金的因素;(四) 融资租赁筹资的优缺点;第5节 混合性资金的筹集;一、发行优先股;(一) 优先股的特点;(二) 优先股的种类;(三) 优先股筹资的优缺点;二、发行可转换债券;(一) 发行可转换债券的条件;(二) 可转换债券的转股;转股价格：将可转换债券转换为普通股时采用的每股价格。 转股价格通常由发行企业在发行可转换债券时约定。 上市公司发行可转换债券，以发行可转换债券前1个月股票的平均价格为基准，上浮一定幅度作为转股价格。 转股比率：每份可转换债券可换得的普通股股数，等于可转换债券的面值除以转股价格。;(三) 可转换债券筹资的优缺点;三、发行认股权证;(一) 认股权证合约的内容;(二) 认股权证的种类;(三) 认股权证筹资的优缺点