《金融市场学》模拟实验管理.pptx

《金融市场学》;返回;前进;第五章　衍生市场;第六章　利率机制;第七章　风险机制;第八章　风险资产的定价;第十章　债券价值分析;第十一章　普通股价值分析;第十二章　远期和期货的定价;第十三章　期权的定价;前进;模拟习题： 你有4万元可以投资于A股票，该股票目前市价为每股16元。你预计该股票价格在一年后将达到24元，该股票在未来一年之内每股将支付0.5元现金红利。目前保证金贷款利率为8%。 1. 假设你用足了60%的初始保证金比率限制，你的预计投资收益率等于多少？ 2. 假???维持保证金水平为30%，股价跌到哪里时你将收到追缴保证金通知？ 3. 构造一个数据表，比较期末股价在10~26元之间（相隔2元）时用保证金购买与不用保证金购买情况下的投资收益率。; 4. 如果你的初始保证金比率只用到80%，你的预期收益率又是多少？ 5. 当初始保证金比率为80%，维持保证金比率为30%时，股价可以跌到哪你才会收到追缴保证金通知？ 6. 构造一个数据表，比较期末股价在10~26元之间（相隔2元）时用保证金购买与不用保证金购买情况下的投资收益率。只是现在的初始保证金比率为80%，维持保证金比率30%。将结果与第3题比较。 ;第三章　 卖空交易;后退;前进;模拟习题： 请根据表单2-9的回归结果回答下列问题： 1. 哪些股票的截距（ ? ）具有统计重要性？ 2. 哪些股票的?系数具有统计重要性？ 3. 请计算各股票?系数的平均值，并将之与这7只股票组成的等权重组合的?系数相比较。 4. 比较各股票和等权重组合的R2值。这些值与你想象的是否相同，为什么？ ;第八章　 两证券模型;模拟习题： 你正考虑投资两种证券。证券1的预期收益率和风险分别为8%和18%。证券2的预期收益率和风险分别为16%和26%。两种证券的预期收益率的协方差为0.25，国库券收益率为4%。 1. 假定不允许卖空，两种证券在最小方差组合中的权重为多少？ 2. 假定不允许卖空，两种证券在最优风险组合中的权重为多少？ 3. 假设你要达到13%的预期收益率，如何实现无风险资产和最优风险组合的最优配置。 4. 如果你的资金只能在两种风险资产之间配置，为了实现13%的预期收益率，你将如何培植你的资金。请将结果与上题比较。;第八章　 投资组合优化动态图;创建步骤： 1. 从“多资产”表单开始，增加几行，并作适当调整。打开名为“投资组合优化多资产“的表单，用“文件”的“另存为”命令把它另存为“投资组合优化动态图”。将两个图分别拖至I5：K10和G11：K22。选定区域A19:A22，点击“插入”“行”，这样就增加了4行。选定区域E4:F10 ，把它拖至H28:I34。选定区域D4:D10 ，把它拖至F4:F10。 2. 为微调项增加行高。选定区域A5:A10，单击主菜单的“格式”“行”“行高”，键入30后按“确定”。 选定区域A19:A22，单击主菜单的“格式”“行”“行高”，键入30后按“确定”。 3. 显示窗体工具栏。从主菜单选择“视图”“工具栏”“窗体”。 ; 4. 创建微调项。在“窗体”工具栏中找到上下箭头的按钮（如果你让鼠标停留在它上面，它将显示“微调项”字样）并单击。然后在单元格 D5 中从左上角拖向右下角。这时一个微调项就出现在单元格 D5中。用鼠标右键单击微调项，单击复制。然后选定D6并按粘贴。这就在D6中也创建了同样的微调项。在 D7 , D8 , D9 ，D10 以及G6 , G7,G8 , G9 和 G10 中重复上述步骤。再单击窗体根据栏上的微调项，然后在单元格 B19 的左半部拖动以创建一个微调项。用鼠标右键单击微调项，单击复制。然后选定单元格 B20 并点击粘贴。在 B21 ,B22 ,C20 ,C21 , C22 ,D21 ,D22 和 E22 中重复上述步骤8次。 ; 5. 创建单元格链接。右击单元格 D5 中的微调栏，出现小的菜单后单击“设置控件格式”，出现对话框后选择“控制”标签，在“单元格链接”编辑框中键入 E5，然后按“确定”。对位于区域 D6:D10 和G6:G10 的微调项重复上述步骤，使之与位于其右边的单元格相链接。右击单元格 B19 中的微调栏，出现小的菜单后单击“设置控件格式”，出现对话框后选择“控制”标签，在“单元格链接”编辑框中键入 B19，然后按“确定”。对位于区域 B20:B22 和三角区域 C20 到 C22 到E22 的微调项重复上述步骤，使之与自己所在的单元格相链接。