中小企业私募债发行有关财务问题.pptx

私募债发行的财务审计要点;内容：第一部分 私募债简要介绍第二部分 私募债财务审计要点问题 ;第一部分 私募债简要介绍 ;一、目前除房地产业和金融业的企业外的中小微型企业，均能发行私募债。;二、目前试点地区：北京、上海、天津、江苏、浙江、广东、湖北;三、私募债发行人的条件： 境内注册的有限责任公司或者股份有限公司（工信部联企业〔2011〕300号），另外对营业收入有如下要求： ; 1、农业：营业收入2亿元以下； 2、工业：从业人员1000人以下或营业收入4亿元以下 3、建筑业：营业收入8亿元以下或资产总额8亿元以下 4、批发业：从业人员200人以下或营业收入4亿元以下 5、零售业：从业人员300人以下或营业收入2亿元以下 6、交通运输业：从业人员1000人以下或营业收入3亿元以下 7、仓储业：从业人员200人以下或营业收入3亿元以下 8、邮政业：从业人员1000人以下或营业收入3亿元以下; 9、住宿业：从业人员300人以下或营业收入1亿元以下 10、餐饮业：从业人员300人以下或营业收入1亿元以下 11、信息传输业：从业人员2000人以下或营业收入10亿元以下 12、软件和信息技术服务业：从业人员300人以下或营业收入1亿元以下 13、物业管理：从业人员1000人以下或营业收入0.5亿元以下 14、租赁和商务服务业：从业人员300人以下或资产总额12元以下 15、其他未列明行业：从业人员300人以下。;四、发行方式：交易所（上交所和深交所）备案发行，投资者不超过200人;五、私募债期限：一年以上（深交所）；三年以下（上交所）;六、票面利率：不能超过同期银行贷款利率的3倍（目前的利率范围在8.5%～13.5%之间）;七、披露;披露时间：;需披露的事项：;八、评级和担保：不强制要求评级，不强制要求担保;九、收费：券商每年按募集资金的百分之一收取承销；会计师一般是30万；律师20万；担保费2-2.5个点/年。仅供各位参考赐教。;第二部分 私募债财务审计要点问题 ;十、财务审计要点问题;审计要求：两年连审 发行人需经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的最近两个完整会计年度的财务报告。;1、税务报表和内部报表，以谁来申报？;多少公司在做两套账？;2、不是执行《会计准则》做账，怎么办？;《行业会计制度》：1992年《小企业会计制度》：2004年《小企业会计准则》：《企业会计准则》：2007年开始执行的,用于上市公司,其他企业鼓励使用;下列三类企业，必须执行《企业会计准则》;a．股票或债券在市场上公开交易的；;b．金融机构或其他具有金融性质的小企业;c．企业集团内的母公司或子公司; 小企业一旦公开发行股票或者债券，或者因经营规模或企业性质变化而成为大中型企业或金融企业的，应当自次年1月1日起转为执行《企业会计准则》。 小企业转为执行《企业会计准则》时，应当按照《企业会计准则第38号———首次执行企业会计准则》等相关规定进行会计处理。;3、财务状况及偿债能力指标的粉饰尺度？; 资产负债表 → 历史剧; 利润表 → 童话剧; 现金流量表 → 生活片; 所有者权益变动表 → 功夫片 ;（1）资产负债表三招： 无中生有、有中生变、变不如隐;（1）资产负债表三招： 无中生有、有中生变、变不如隐 ↓ ↓ ↓ 虚构资产、多记资产、隐瞒债务;虚构资产和多记资产区别是虚构资产是无中生有，而多记资产是虚增资产，就是有中生变。 如提前确认收入形成的应收账款； 收益性支出资本化形成的非流动资产； 少转成本形成的存货虚增； 少计折旧和摊销形成的非流动资产虚增以及少计资产减值的资产虚增等。; 如果说虚构资产往往与虚构收入有关，则多记资产往往与提前确认收入、推迟确认费用有关。;隐瞒债务（变不如隐） 这种情况典型表现为表外融资，当然也包括公司对外担保等或有事项没有披露，形成或有负债甚至预计负债。;（2）利润表的童话故事; 一个中心、两个基本点; 一个中心（营业收入，绝对指标）、两个基本点（毛利率、费用率，相对指标）;营业收入故事：（一个中心） 这些故事是基于历史业绩和同业业绩基础上，并结合非财务指标