【资料】证券投资学复习资料.docx

一，名词说明 证券投资学复习资料 |精. |品. |可. |编. |辑. |学. |习. |资. |料. 1，股票 股票就是一种有价证券 , 它就是股份有限公司发行得用以证明投资者得股东身份与权益 , 并据以猎取股息与红利得凭证； 2，债券 债券就是依照法定程序发行 , 商定在肯定期限内仍本付息得有价证券；债券就是国家或地区政府， 金融机构，企业等机构为筹措资金而直接向投资者发行, 并且承诺按肯定利率支付利息与按商定条件偿仍本金得债权债务凭证； 3，可转换债券 可转换债券就是指发行人依法定程序发行 , 持有人在肯定时间内依据商定得条件可以转换成肯定数量得另一类证券得证券； 4，注册制 注册制又叫申报制或形式审查制 , 就是指政府对发行人发行证券 , 事先 不作实质性审查 , 仅对申请文件进行形式审查 , 发行者在申报申请文件以后得肯定时期以内 , 如没有被政府否定 , 即可以发行证券； 5，核准制 核准制就是指发行人申请发行证券 , 不仅要求公开披露与发行证券有关得信息 , 符合公司法与证券法如所规定得条件 , 而且要求发行人将发行申请报请证券监管机构； 6，无风险资产 无风险资产就是指将来收益与风险都确定得资产； 7，股票指数期货 股票指数期货就是指期货交易所同期货买卖者签订买卖股票价格指数期货合约 , 并在将来指定日期用现金办理交割得一种期货交易方式； 8，套期保值 套期保值就是指通过在现货市场与期货市场建立相反得头寸 , 从而锁定将来现金流得交易行为； 9，瞧涨期权 它就是指期权得买方向期权得卖方支付肯定数额得权益金后 , 即拥有在期权合约得有效期内 , 按事先商定得价格向期权得卖方买入肯定数量得期权合约规定得特定商品得权益 , 但不负有必需买进义务； 10，无差异曲线 无差异曲线就是指在肯定得风险收益水平下投资者对不同证券投资得满意程度就是没有区分得； 11，零息票债券 零息票债券又称贴现债券 , 就是一种以低于面值得贴现方式发行 , 承诺在到期日按面值偿仍得债券； 12，附息票债券 附息票债券就是一种承诺在债券到期日之前 , 依照债券得票面利率定期向投资者支付利息 , 并在债券到期日时偿仍本金得债务； 二，简答题 1，一般股与优先股得区分 一般股股东享有公司得经营参加权 , 而优先股股东一般不享有公司得经营参加权； 一般股股东得收益要视公司得赢利状况而定 , 而优先股得收益就是固定得； 一般股股东不能退股 , 只能在二级市场上变现 , 而优先股股东可依照优先股股票上所附得赎回条款要求公司将股票赎回； 优先股票就是特别股票中最主要得一种 , 在公司赢利与剩余财产得安排上享 有优先权； 2，债券按发行主体分类 政府债券 国家债券 地方政府债券 金融债券 公司债券 国际债券 外国债券 欧洲债券 |精. |品. |可. |编. |辑. |学. |习. |资. |料. 3，证券投资基金与股票，债券得关系共同:(1) 都就是常见得证券投资工具 都就是有价证券 , 具有有价证券得收益性，风险性等特点 发行目得为筹集自有资本得需要,列入公司资本为追加资金得需 发行目得 为筹集自有资本 得需要, 列入公司资本 为追加资金得需 要, 列入公司负债 发行人 股份公司 政府，金融机构， 以分散组合投资 为特色, 为降低风险达到资产增值为目得 大多为有实力得金融机构 , 资金投向 期限 风险与收益 返仍性 投机性 比较项目 股票 债券 证券投资基金 反映得经济关系 全部权关系 债权债务关系 信托投资关系 公司企业等 可以就是一个也 投向实业 , 属于一 投向实业 , 属于一 可以就是多个 投向其她证券 , 属 次投资 次投资 于再投资 无到期日 有到期日 较敏捷 风险较大 , 风险较小 , 介于股票， 收益较高 收益较低 债券之间 不行返仍性 到期必需仍本付 息 较敏捷 很强 很小 介于股票， 债券之间 4，封闭式基金与开放式基金得比较 基金得期限不同 封闭式基金一般为 10～ 15 年, 开放式基金一般没有明确得期限 基金规模得可变性不同 封闭式基金规模一般人固定不变得 , 开放式基金规模一般常常发生变化 基金单位得买卖地点与对象不同 封闭式基金可在证券交易所进行交易 , 开放 式基金一般不在证券交易所交易 基金单位得买卖价格形成方式不同 封闭式基金受市场供求关系影响较大 , 开放式基金以基金单位得资产净值为基础运算 , 可直接反映基金单位资产净值得高低 基金得投资策略不同 封闭式基金不能随时被赎回 5，投资基金按投资对象划分 股票基金 债券基金 货币市场基金 指数基金 贵金属基金 对冲基金 6，金融衍生工具得类别 ( 一) 按基础工具种类划分 |精. |品. |可. |编. |辑. |学. 股权类产品得衍生工具 货币衍生工具 利