北大EMBA财务管理讲义财务报表的阅读及财务关键点的控制(ppt118) .pptx

EMBA班 财务管理讲义;教师介绍;教案说明;一、财务报表的阅读及财务关键点的控制二、从财务角度评价公司的价值及确定未 来的战略三、结合案例介绍公司的资本运作;财务分析概述;二、财务分析的目的 一般目的：评价过去的经营业绩；衡量 现在的财务状况；预测未来的发展趋势。 具体目的可以分为：流动性分析；盈利性分析（资产盈利率和权益盈利率）； 财务风险分析；专题分析：如破产预测、审计师的分析性检查程序等。 三、财务分析的方法 1、比较分析 2、因素分析法 ;四、财务报表分析的局限性 1、财务报表本身的局限性。 以历史成本报告资产，不代表其现行成本 或变现价值。 假设币值不变，不按通货膨胀率或物价水平调整。 稳健原则要求预计损失而不预计收益，有可能夸大费用，少计收益和资产。 按年度分期报告，是短期的陈报，不能提供反映长期潜力的消息。 ;9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。七月-21七月-21Wednesday, July 14, 2021 10、市场销售中最重要的字就是“问”。17:16:1817:16:1817:167/14/2021 5:16:18 PM 11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。七月-2117:16:1817:16Jul-2114-Jul-21 12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。17:16:1817:16:1817:16Wednesday, July 14, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。七月-21七月-2117:16:1817:16:18July 14, 2021 14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。14 七月 20215:16:18 下午17:16:18七月-21 15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。七月 215:16 下午七月-2117:16July 14, 2021 16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。2021/7/14 17:16:1817:16:1814 July 2021 17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。5:16:18 下午5:16 下午17:16:18七月-21 ;2、报表的真实性问题 要注意财务报告是否规范。 要注??财务报告是否有遗漏。 要注意分析数据的反常现象。 要注意审计报告的意见及审计师的信誉。 3、企业会计政策的不同选择影响可比性;4、比较基础问题 横向比较时使用同业标准。 趋势分析以本企业历史数据作比较基础。 实际与计划的差异分析，以计划预算作比较基础。 总之，对比较基础本身要准确理解，并且要在限定意义上使用分析结论，避免简单化和绝对化。 ;一 、资产负债表、损益表、利润分配表;其它应收款 存货 待摊费用 待处理流动资产损失 一年内到期的长期债券投资 流动资产合计 ;固定资产 固定资产原价 减：累计折旧 固定资产净值 固定资产清理 在建工程 待处理固定资产损失 固定资产合计 ;无形及递延资产 无形资产 递延资产 其它长期资产 资产总计 ;负债及所有者权益类 流动负债： 短期借款 应付票据 应付帐款 预收帐款 其它应付款 应付工资 应付福利费;未交税金 未付利润 其它未交款 预提费用 待扣税金 一年内到期的长期负债 其它流动负债 流动负债合计 ;长期负债 长期借款 应付债券 长期应付款 其它长期负债 长期负债合计 ;所有者权益 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 负债及所有者权益总计;损益表;三、营业利润 加：投资收益 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润 ;利润分配表;二、变现能力比率 流动比率=流动资产÷流动负债； 速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债； 影响变现能力的其他因素： 增加变现能力的因素： 可动用的银行贷款指标 准备很快变现的长期资产 偿债能力的声誉 减少变现能力的因素： 未作记录的或有负债 担保责任引起的负债 ;三、资产管理比率： 存货周转率=销售成本÷平均存货； 应收帐款周转率=销售收入÷平均应收账款； 四、负债比率： 资产负债率=负债总额÷资产总额； 已获利息倍数=税息前利润÷利息费用； ;影响长期偿债能力的其他因素： 长期租赁（融资租赁和经营租赁） 担保责任 或有项目 五、盈利能力比率： 资产净利率=净利润÷平均资产总额； 销售毛利率=（销售收入—销售成本）÷销