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小议财务分层管理的建设及改善 一、财务分层管理理论与构建体系 财务分层管理是指公司财务是分层的，即财务管理的主体及其相对应的职责、权力是不同的。企业所有者财务与经营者财务分离管理，以更好地实现财务管理职能，这是公司制企业财务管理的有效模式。财务的分层管理是针对公司制企业而言的，这主要是因为在独资或合伙的企业组织形式下，所有权主体和经营权主体基本上是合二为一的，具有不可分性，企业的财权自然也具有不可分性。而在公司制的企业组织形式下，股东大会、董事会、总经理和财务经理三者就瓜分了企业的全部财权，也就是说，企业的财权就分属于不同的财务主体，而每一个财务主体为维护其自身利益，必然要行使其自身的管理权利，这也就是企业财务的分层管理。财务分层管理理论的体系构建如下： （一）出资者财务 在现代企业制度下，企业的财产权与所有者的财产权相分离，企业所有者“外在于”企业，但资本所有者仍然是企业决策的最终来源，即企业经营行为的最大决策归根到底是由所有者决定或认可的，而且现代企业的“资合”性质也使得最大所有者拥有最大的决策权。一般情况下，明智的所有者不直接干预企业的生产经营，但享有按投入公司的资本额享有资产收益、重大决策和选择管理等有关所有者权益变化的重大财务决策，这也是所有财务的权利基础以股东及股东大会决议名义直接行使的对公司财务事项的管理。主要包括两各方面：一是履行出资者的基本义务，按期足额的缴入资本。二是根据公司章程规定，享有下列权利：依其所持有的股份份额领取股利和其他形式的利益分配；参加或委派股东代理人参加股东大会，并行使表决权；对公司的业务经营活动进行监督管理，提出建议或质询；依照法律、法规及公司章程的规定转让股份；依照公司章程的规定获得有关信息。 （二）经营者财务 以董事长和总经理为代表的管理层，行使对公司日常财务事项的决策权和重大事项的制定权、执行权。具体包括：负责召集股东大会并向股东大会报告工作；执行股东大会的决议；决定公司的经营计划并拟定投资方案；制定公司的年度财务预算方案、决算方案；制定公司的利益分配方案和弥补亏损方案；制定公司的债务和财务政策、公司增加或者减少注册资本的方案以及发行公司债券的方案；拟定公司的重大收购或出售方案以及公司合并、分立、解散的方案；决定公司内部管理机构的设置；聘任或者解聘公司经理，根据总经理的提名、聘任或解聘公司副经理、财务总监；聘任或者解聘董事会秘书，决定其报酬事项；委派或更换全资子公司董事会和监事会成员，委派、更换或推荐控股子公司、参股子公司股东代表、董事、监事；决定公司分支机构的设置等。 （三）财务经理的财务 财务经理财务是较低层次的财务管理，是具体操作性财务，注意日常财务管理，其着眼点主要是企业资金的营运问题，特别是现金的流转问题。在强调所有者的财务约束和激励、经营者的财务决策和协调的同时，我们并不否认财务经理财务在企业财务分层管理体系中的重要地位。因为所有者财务的最终目标要通过经营者的财务决策和协调来具体实现，而经营者财务的决策和协调又要通过财务经理和财务人员的具体操作来落实，财务经理的财务是注重日常财务管理，是经营者财务的操作性财务。根据外国经验和我国的具体情况，财务经理的职责可规定为如下几项：现金管理；信用管理；筹资；负责利润的分配；负责财务预测、财务计划和财务分析工作。 实施财务分层管理的重要作用如下： 其一，出资者财务在治理结构中的激励与约束作用。在完善的市场经济条件下，对公司经营者的约束是通过出资者的财务约束及资本市场、经理市场、银行机构等多种约束机制的共同作用，实现两权分离条件下对公司经营者行为的控制，保证出资者的根本利益。其中财务约束是最重要的一个方面。出资者财务以确保出资者的资本安全和增值为财务目标，凡是经营者的行为有可能损害、减少资本权益时，都应得到必要的约束，凡是有可能维护、增加资本权益的经营行为，都应得到必要的激励。另一方面，通过设计各方面相关指标，来约束经营者为了追求个人利益而损害出资者利益，导致资产流失、低效或无效经营的行为建立企业财务监督机制。在实践中，委托代理的权限很难界定，出资者的财务管理活动在一定程度上弥补了这一不足，强化了这一约束行为，使得出资者在管理过程中，既不能干预公司经营者的经营权，又必须维护出资者的资本权益。因此，出资者要对经营者实施有效的激励与约束首先必须从财务管理的显形指标入手。 其二，经营者财务在治理结构中主导地位和纽带作用。在两权分离条件下，企业获得了法人财产权，使得企业经营者拥有对资金运行的直接控制权，而这种控制权的获得就使得企业成为独立的财务主体，经营者财务在企业财务中处于主导地位。这种经营者财务和出资者财务的分离、以及经营者财务