流动性风险管理培训课程.ppt

流动性风险的成因 货币政策的影响：紧缩的货币政策 (见下页图） 金融市场的成熟程度：发达市场资产变现能力和主动负债能力强。 客户信用风险的影响：客户信用级别差，银行盈利下降。 * 金融风险管理， * 金融风险管理， 二、流动性风险的度量 专门讨论商业银行流动性风险的度量、管理理论和管理技术。 财务信息指标 流动性缺口法 财务比率法 现金流量法 融资缺口法 财务比率法 比率名称 公式 备注 现金比率 现金资产 总资产 只有超过法定准备金部分的现金资产才是可用的。 存贷款比率 贷款 存款 该比率越大，流动性越差。 核心存款与总资产的比率 核心存款 总资产 对同类银行而言，该比率越大，流动性越高。 贷款总额与核心存款的比率 贷款总额 核心存款 该比率越小，银行“存储”的流动性越高，流动性风险越小。 流动资产与总资产的比率 流动资产 总资产 该比率越大，流动性越高。 现金流量法 现金流入量 现金流出量 实际的现金流量 即将到期资产 即将到期的批发性负债及固定的贷款承诺 尚未到期资产产生的利息 尚未到期负债支付的利息 散户存款的季节性变动 潜在的现金流量 可变现的未到期资产 无固定期限的散户存款 已建立的信贷额度 不固定的贷款承诺和其他的表外活动 流动性缺口法 流动性缺口系银行资产和负债之间的差额。 当银行的负债大于资产，出现资金过剩，这种情况对银行不构成流动性风险。 当银行的资产大于负债，说明银行有些长期资产或承诺没有得到资产负债表上现有资金来源的支持，这表明银行要维持目前规模的资产，必须从外部寻找足够资金来源。 产生流动性缺口的原因 原因有二： 资产和负债之间不匹配的余额（ “静态缺口”） 资产和负债的不断变化 （“动态缺口”） “边际缺口”的概念，它等于银行资产的变化值减去银行负债变化值。当边际缺口为正时，表明流动性过剩，为负时，流动性紧张。 假若资产和负债不断发生损耗，资产和负债的代数变化值都为负数。正的边际缺口表现为一笔资金净流出。 银行边际缺口 时段 1 2 3 4 5 6 资产 1 000 900 700 650 500 300 负债 1 000 800 500 400 350 100 缺口 0 100 200 250 150 200 资产摊提（损耗） -100 -200 -50 -150 -200 负债摊提 -200 -300 -100 -50 -250 边际缺口 100 100 50 -100 50 累计性边际缺口 100 200 250 150 200 流动性缺口分析法的不足 将资金需求量与资金供给量进行简单相减，忽略了不同资金来源渠道和不同资金运用方式之间流动性差异。 流动性缺口分析法的改进：修正的流动性缺口分析法 * 金融风险管理， 举例 资金供给 资金需求 排序分数 金额（百万元） 排序分数 金额（百万元） 5 10 5 11 4 3 4 2 3 6 3 7 2 8 2 9 1 4 1 8 加权值 100 110 加权流动性缺口 110-100=10 流动性缺口管理：对未来的资金供给量（比如存款等）和资金 需求量（比如贷款）进行及时的预测，从而安排资金以满足金融机构潜在的流动性需求。大多 数商业银行重视对四五周之后的流动性缺口分析。 净流动性资产度量法 净流动性资产=流动性资产- 不稳定负债 * 金融风险管理 融资缺口法 融资缺口表示银行须重新筹集的用于对新资产融资及对负债需要进行再融资的那部分新资金 融资缺口 = 资金总需要量 — 稳定的资金来源 资金总需求量 稳定的资金来源 对总资产的融资额 股本 尚未使用的授信额度 长期负债 扣除：流动性资产 稳定的短期负债 扣除：短期、可自由处置的资产 尚未使用的融资能力 融资缺口被视为“不稳定融资”。 不稳定融资所代表的是银行必须通过“不稳定负债”筹集的新资金。 这些不稳定的资金来源对信贷风险具有高度的敏感性，当银行面临流动性风险时，市场将要求该银行支付极高的风险升水。 三、流动性风险管理技术 资产流动性 管理技术 负债流动性 管理技术 资产流动性衡量法 流动性需要测定法 资产流动性保持法 开拓和保持较多的可以随时取得的主动型负债 对传统的各类存款进行多形式的开发和创新 开辟新的有利于流动性的存款服务 资产流动性衡量法 存贷比率 = 贷款总额/存款总额 流动比率 = 流动性资产/全部负债 超额储备比率 = 超额储备/存款总额 流动性资产减易变性负债 流动性需求测定法 流动性需要计算表法 该方法认为一家银行一定时期内所需要的流动性是由三个因素引起的： 存款增加或减少引起的资金流入或流出 贷款或投资增加或减少引起的资