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上交所股票期权适当性考试题库 国际期货期权管理部 1 以下陈述不正确的是 (C) A. 期权买方的最大亏损是有限的 B.期权买方需要支付权利金 C. 期 权卖方可以选择行权 D.期权卖方 的最大收益是权利金 2 在期权交易时 ,期权的 (A)享有权利 ,而期权的 ()则必须履行义务 ;与此 相对应 ,期权的 ()要得到权利金 ;期权的 ()付出权利金 A. 买方;卖方 ;卖方 ;买方 B. 买方;卖方 ;买方 ;卖方 C.卖方 ;买方 ;买方 ;卖方 D.卖方 ;买方 ;卖方 ;买方 ; 3 期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是 (A) A. 美式期权 B. 欧式期权 C.认购期权 D.认沽期权 4 期权的履约价格又称 (B) A. 权利金 B.行权价格 C.标的价格 D.结算价 5 以下哪种情况下 ,期权合约单位无需作相应调整 (C) A. 当标的证券发生权益分配 B. 当标的证券发生公积金转增股 本 C. 当标的证券发生价格剧烈波动 D. 当标的证券发生配股 6 上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为 (B) A.14:56-15:00 B.14:57-15:00 C.14:55-15:00 D.14:58-15:00 7 上交所断路器制度规定 ,盘中 (必威体育精装版成交价格 )相对参考价格涨跌幅 度达到 (D), 暂停连续竞价 ,进入一段时间的集合竞价交易 A.30% B.20% C.0.005 元 D.max{50% ×参考价格,5*合约最小报价单位 } 8 行权价格 高于标的市场价格的认沽期权是 (D) A. 超值期权 B.虚值期权 C.平值期权 D.实值期权 9 以下关于期权与权证的说法 ,正确的是 (D) A. 履约担保不同 B.权证的投资者可以作卖方 C.权证 的投资者需要保证金 D.都是标准化产品 10 以下关于期权与期货盈亏的说法 ,错误的是 (B) A. 期权的卖方收益是有限的 B.期权的买方亏损是无限的 C. 期货的买方收益是无限的 D.期货的卖方亏损是无限的 11 假设乙股票的当前价格为 23 元,那么行权价为 25 元的认购期权 的内在价值为 (C) A.2 B.-2 C.0 D.48 12 在其他条件不变的情况下 ,当标的股票波动率下降 ,认沽期权的权 利金会 (A) A. 下跌 B.上涨 C. 不变 D.不确定 13 备兑开仓更适合预期股票价格 (B ) 或者小幅上涨的投资者 A. 大幅上涨 B.基本保持不变 C. 大幅下跌 D.大涨大跌 14 通过备兑开仓指令可以 ( D) A. 减少认购期权备兑持仓 B.增加认 沽期权备兑持仓 C.减少认沽期权备 兑持仓 D.增加认购期权备兑持仓 15 如果投资者预计合约调整后备兑证券数量不足 ,在合约调整当日应 当(C ) A. 买入认购期权 B.卖出认沽期权 C.补足证券或自行平仓 D.无 须进行任何操作 16 小张持有 5000 股甲股票 ,希望为其进行保险 ,应该如何操作 ( 甲股 票期权合约单位为 1000)(A ) A. 买入 5 张认沽期权 B. 买入 5 张认购期权 C. 买入 1 张认沽期权 D. 买入 1 张认购期权 17 一级投资者进行保险策略的开仓要求是 (B )A. 持有足额的认购期 权 B.持有足额的标的证券 C. 持有足额的认沽期权 D.没有要求 规定投资者