信达证券新三板业务介绍.pptx

信达证券新三板业务介绍2012.7.2信达证券新三板业务介绍目录第一章新三板业务基本情况介绍…………………………2第二章信达证券提供的服务…………………………38第一章 新三板基本情况概述第一章新三板业务基本情况介绍……………………………………….21.1我国资本市场的层次结构……………………………………….31.2加快场外市场建设……………………………………….41.3什么是新三板……………………………………….51.4三板市场的前世今生……………………………………….61.5新三板业务的特点……………………………………….81.6企业挂牌新三板的条件……………………………………….131.7各层次资本市场比较……………………………………….141.8企业挂牌新三板的好处……………………………………….201.9新三板市场现状……………………………………….211.10企业挂牌新三板的流程……………………………………….301.11新三板市场发展趋势……………………………………….321.1 我国资本市场的层次结构股权分置改革完成后，尚福林主席指出：逐步形成主板、中小板、创业板、场外交易市场和产权交易市场在内的多层次资本市场体系。 2011年12月，郭树清主席在第九届中小企业融资论坛上指出：要加快多层次资本市场体系建设。要继续支持符合条件的公司在主板上市，坚持不懈地发展中小企业板，积极稳妥地发展创业板市场；加快统一监管的场外市场建设步伐，稳步推进期货、期权和金融衍生品市场发展，认真研究柜台交易的可行性；进一步明晰各板块的职能分工和服务定位，形成功能互补、相互促进、协调发展的多层次市场体系。主板中小板创业板场外市场1.2 加快场外交易市场建设国务院办公厅《关于当前金融促进经济发展的若干意见》提出逐步完善有机联系的多层次资本市场体系。中国证券业协会扩大代办股份报价转让系统试点园区。改革交易制度。修改相关规章制度。场外交易市场中国证监会2011年全国证券期货监管工作会议确定八项重点工作，第一项：发挥资本市场功能，大力推动市场化并购重组，提升市场融资效率，积极推进场外市场和债券市场建设，促进经济发展方式转变和经济结构调整。2011年12月，郭树清主席在第九届中小企业融资论坛上将加快多层次资本市场建设放在“从六个方面推进资本市场改革创新”的第一位。2012年全国证券期货监管工作会议上，郭树清主席指出：以柜台交易为基础，加快建立统一监管的场外交易市场，为非上市股份公司提供阳光化、规范化的股份转让平台。并提出要尽快推出《非上市公众公司管理办法》，将非上市公众公司监管纳入法制轨道。1.3 什么是新三板市场老三板三板市场的全称是“代办股份转让系统”，于2001年7月16日正式开办。三板市场一方面为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所，另一方面解决原STAQ、NET系统历史遗留的数家公司法人股流通问题。新三板“新三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。1.4 三板市场的前世今生2009年7月 目前的“新三板”市场格局是在2009 年7 月《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司报价转让试点办法》正式实施后形成的。 为了改变我国资本市场柜台交易落后局面，同时为更多高科技成长型企业提供股份流动的机会，2006年初北京中关村科技园区建立新的股份转让系统，因与“老三板”标的明显不同，被形象称为“新三板” 为了解决主板退市问题（包括水仙、粤金曼和中浩等）以及原STAQ、NET系统内存在有法人股历史遗留问题（首批挂牌交易的公司包括大自然、长白、清远建北、海国实、京中兴和华凯），“代办股份转让系统”正式成立，后被称为“老三板”。 中国证券业协会为解决原STAQ、NET 系统挂牌公司的股份流通问题，开展了代办股份转让系统，指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务，代办股份转让系统规模很小，股票来源基本是原NET 和STAQ 系统挂牌的不具备上市条件的公司和从沪深股市退市的公司。 2000年是中国产权交易市场出现转机的一年，许多地方恢复、规范、重建了产权交易所，很多地方政府重新肯定“非上市股份有限公司股权登记托管业务”；实质上具有产权交易性质并更具有创新能力的技术产权交易市场在各地蓬勃兴起，这些交易机构全部都是由当地政府部门牵头发起设立的，如上海、北京、深圳、成都、西安、重庆，很多地方的产权交易所出现了联合、整合的趋势。 中国证券市场研究中心和中国证券交易系统有限公司先后在北京分别成立了STAQ 系统和NET 系统1997 年11 月，中央金融工作会议决定关闭非法