企业资金筹措与预测培训课件 .ppt

第3章 资金筹措与预测 ;3.1 企业筹资概述;3.1.1 企业筹资的动机 企业筹资的基本目的是为了自身的生存和发展。 3.1.2 筹资的要求 筹资规模适当 筹资时间及时 筹资来源合理 筹资方式经济 ;3.1.3 筹资的渠道与方式 筹资渠道 （1）国家财政资金 （2）银行信贷资金 （3）其他金融机构资金 （4）其他企业资金 （5）居民个人资金 （6）企业自留资金 ;筹资方式 筹资方式是指可供企业在筹措资金时选用的具体筹资形式。我国企业目前筹资方式主要有以下几种： ①吸收直接投资；②发行股票； ③利用留存收益；④向银行借款； ⑤利用商业信用；⑥发行公司债券； ⑦融资租赁； ⑧杠杆收购。 其中：①～③方式筹措的资金为自有资金，④～⑧方式筹措的资金为借入资金。 ;3.1.4 筹资的分类 按照资金的来源渠道分为权益筹资和负债筹资 按照筹资是否通过金融机构分为直接筹资和间接筹资 按照资金的取得方式分为内源筹资和外源筹资 按照筹资的结果是否在资产负债表上得以反映分为表内筹资和表外筹资 按照所筹资金使用期限的长短分为短期筹资和长期筹资 ;3.2 权益资金的筹集 ;吸收投资的出资方式 （1）以现金出资 （2）以实物出资 （3）以工业产权出资 （4）以土地使用权出资 ;9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。*** 10、市场销售中最重要的字就是“问”。**** 11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。***** 12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。**** 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。***** 14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。**** 15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。***** 16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。*** 17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。**** ;吸收投???的程序 （1）确定筹资数量 （2）联系投资者 （3）协商投资事项 （4）签署投资协议 （5）共享投资利润 ;吸收投资的优缺点 （1）吸收投资的优点是：有利于增强企业信誉、有利于尽快形成生产能力、有利于降低财务风险。 （2）吸收投资的缺点是：资金成本较高、容易分散企业控制权。 3.2.2 发行普通股 股票的定义 股票是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。 ;股票的分类 （1）普通股票和优先股票 （2）记名股票和不记名股票 （3）有面值股票和无面值股票 （4）始发股和新发股 （5）国家股、法人股、个人股 （6）A股、B股、H股和N股 ;股票的价值和价格 （1）股票价值 ① 票面价值 ② 账面价值 ③ 清算价值 ④ 市场价值 ⑤ 内在价值 （2）股票价格 ;股价指数 （1）股价指数的含义 （2）股价指数的类别 ① 综合性指数和分类指数 ② 全部股票价格指数和成份股指数 （3）股价指数的编制 ① 道·琼斯股票价格平均指数 ② 上证股价指数 ③ 深圳股价指数 ;普通股票的特征 （1）普通股票的基本特征 ①普通股票是最基本、最重要的股票 ②普通股票是标准的股票 ③普通股票是风险最大的股票 （2）普通股票的功能 ①筹资功能 ②投资功能 ;普通股股东的权利和义务 （1）权利 ① 公司管理权 ② 分享盈余和剩余财产要求权 ③ 出让股份权 ④ 优先认股权 （2）义务 ;7. 股票的发行 ;（4）股票发行价格 一是等价 二是时价 三是中间价 ;股票上市 （1）股票上市的目的 （2）股票上市的条件 （3）股票上市的暂停与终止 普通股筹资的优缺点 ;3.2.3 发行优先股 优先股票的特征 发行优先股的动机 优先股的种类 优先股股东的权利 优先股筹资的优缺点 ;3.3 负债资金的筹集 ;3.3.1 向银行借款 向银行借款就是由企业根据借款合同从有关银行和非银行金融机构，如信托投资公司、保险公司、租赁公司、证券公司、企业集团所属的财务公司等借入所需资金的一种筹资方式，又称银行借款筹资。 银行借款的种类 按借款的期限分类 、按借款的条件分类 、