借入负债的管理.pptx

第7章;学习目标 ;7.1 短期借入负债的管理7.1.1短期借入负债的主要来源; 银行在日常的经营中有时会有暂时的资金闲置，有时又会发生临时性的资金不足，同业拆借资金市场恰好满足了资金供求双方的需要：临时发生流动性不足的银行通过同业拆借获取资金；而临时有资金闲置的银行通过拆借方式使资金得以运用。 　　同业拆借的利率一般是由拆出行和拆入行共同协商确定的。它的利率一般是以高于存款利率、低于短期借款利率为限，否则拆借盈亏就不能保本。通常情况下，拆借利率应略低于中央银行的再贴现率。在同业拆借市场上，拆借方式主要有隔夜拆借和定期拆借两种。前者是指拆借资金必须在次日偿还，一般不需要抵押；后者指拆借时间较长，可以十几天、几星期，甚至几个月，一般有书面协议。 ;目前我国同业拆借市场有着不同于西方的特点： ;2）转贴现 ;3）转抵押借款 ;2．向中央银行借款 ; 商业银行向中央银行借款并非随心所欲。中央银行通过调整再贴现的利率来调节商业银行准备金，以达到实施宏观货币政策的目的。如果中央银行调高再贴现率，则意味着中央银行将实施紧缩的货币政策；相反，贴现率的降低则意味着货币政策的放松。因此，通过调节中央银行的再贴现率，可以起到紧缩或放松银根的作用。在一般情况下，商业银行向中央银行的借款只能用于调节头寸，补充储备不足和资产的应急调整，而不能用于贷款和证券投资。;　　; 向中央银行借款，一般情况下按期限划分为：年度性借款、季节性借款和日拆性借款三种。 1）年度性借款，用于解决商业银行因经济合理增长而引起的年度性资金不足。其期限为1年，最长不超过2年。 2）季度性借款，主要解决商业银行资金先支后收或存款季节性下降、贷款季节性上升等因素引起的暂时资金不足，其期限为1个月，最长不超过4个月。 3）日拆性借款，主要解决商业银行因汇划款项未达等因素造成的临时性资金短缺，其期限为10天，最长不超过20天。 ;3．回购协议 　　　回购协议指商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用???金的交易方式，实际上是一种用出售金融资产的形式取得短期资金的行为。通常，回购协议是隔夜回购，但也可以是较长时期。回购协议的操作通常是签订协议后，由商业银行向购买方出售证券等金融资产以换取即时可用资金，协议期满后，再以即时可用资金作相反交易。 交易方式一般有两种：一种是交易双方同意按相同的价格出售和回购，回购时其金额为本金加双方约定的利息金额；另一种是把回购价格定得高于原出售价格，其差额就是即时资金提供者的收益。 ;4．其他短期借入负债的来源渠道;7.1.2 短期借入负债的特征和意义 ;2．短期借入负债对商业银行经营的意义 ;7.1.3短期借入负债的经营策略 ; 2．确定合理的结构。 从成本这方面来看，一般情况下应尽可能的多利用一些低息借款，少利用高息借款，从而降低负债成本。如果预期高收益的低息借款难以取得，可以适当借入一些高息负债。 比较国内外金融市场的借款利率，如果国际金融市场的借款较国内便宜，就应当增加国际金融市场借款；反之，则应减少它的比重，增加国内借款。 从中央银行的货币政策来看，如果中央银行提高再贷款利率和再贴现率，此时应减少向中央银行借款的比重；反之，则可适当增加向中央银行的借款比重。 ; 3．控制适当的规模。 商业银行必须根据自身的流动性、盈利性目标来安排短期借入负债的规模。在借入负债时，应权衡借入负债和吸收存款的成本，如果利用短期借款付出的代价高于从中获得的利润，则不应继续增加借款规模，而应通过调整资产结构的办法来保持流动性，或者通过进一步挖掘存款潜力的办法扩大资金来源。商业银行在资产负债管理中，必须充分考虑流动性、安全性、盈利性之间的关系，以确定一个适度的短期借入负债的规模。 ;7.1.4 短期借入负债的管理重点 ;2．尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调，把借款控制在自身承受能力允许的范围内，争取利用存款的增长来解决一部分借款的流动性需要； 3．分散短期介入负债的借款对象和金额，通过多头拆借的方法，力求形成一部分可以长期占用的借款余额； 4．要保证到期借款的偿还与衔接，就要正确统计借款到期的时机和金额，以便做到事先筹集资金，满足短期借入负债的流动性需要。 ;7．2 长期借入负债的经营管理7.2.1 商业银行长期借入负债的意义;3）所吸收资金的稳定性不同。金融债券有明确的偿还期限，一般不能提前还本付息，资金的稳定程度高；而存款的期限则有弹性，资金稳定程度相对要低一些。 4）资金的流动性程度不同。除特定的可转让存单外，一般存款的信用关