公司财务管理分析和预测.pptx

财务管理;一.财务报表分析 公司财务报表 资产负债表 损益表 财务状况变动表 现金流量表;某企业资产负债表 (单位：万元);;A公司损益报表;二.财务比率分析;2.反映资产管理效率的比率;;3.反映长期偿债能力的比率;4.反映获利能力的比率;;5.市场价值比率;财政部为企业评估制定了如下标准：;6.流动比率=流动资产总值/流动负债总值 (权重为5%) 7.应收账款周转率=赊销净销售额/应收账款平均值 (权重为5%) 8.存货周转率(权重为5%)=销货成本/存货平均值 9.社会贡献率=社会贡献额/总资产平均值 (权重为10%) 注：社会贡献总额=工资+利息费用+劳保退休金 及其它福利+税+净利润 10.社会累积率=上交财政总额/社会贡献总额 (权重为15%);;三.趋势分析 通过对对公司近几年财务报表和财务比率的分析和比较，观察公司财务状况和经营业绩的变化趋势。 ?构成分析 将资产负债表中各项表示为总资产的百分比，损益表中各项表示为销售收入的百分比，作出构成财务报表。以便分析历年资负债结构及收入、成本的变化。;四.财务预测;?财务报表预测;2.资产负债表预测;销售百分比法预测资产负债表的步骤：;(4)根据预测损益表中的税后净收益和预期的流动比率，股息支付率，资产负债率等确定新增资本数额及筹资方式。 (5)平衡资产负债表。;销售增加与资金需求;所需追加资金=所需资产增加值—债务自发增 加值—留存收益增加值 =(A/S) ?S -(L/ ? S) - M·Ｓ１(１－ｂ) 式中： S1——下一年度预期销售额 A/S——随销售自发增加的资产与销售额之比 L/S——随销售自发增长的债务与销售额之比; ? S——销售额增量 M——净利润率预计值 b——股息支付率 上例中追加追加资金=150%?200-22.5%?200-10%?600(1-60%) =300-45-24 =231(百万美元); 销售百分比法的缺陷及对追加资金额的修正: 对原有资产利用率作出判断,修正预期资产负债表中的各项资产额,同时修正追加资金金额