期货市场技术分析.pptx

K线理论及实战分析主要内容一、K线理论简介二、经典K线形态三、K线实战案例四、K线与其他技术分析结合应用K线理论的定义及由来技术分析定义：技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行研究技术分析的三个假设前提： 第一、市场的行为包含一切信息。第二、价格沿趋势移动。第三、历史会重复。K线理论的定义及由来技术分析VS基本面分析优点：资本市场通用缺点：有滞后性优点：超前性缺点：不能通用K线理论的定义及由来基本的技术分析方法：K线理论形态理论均线理论技术指标K线理论的定义及由来Ｋ线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市以及期货市场。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳烛图表。Ｋ线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段K线理论的定义及由来根据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线，月K线，年K线。 周K线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的K线图。月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图，同理可以推得年K线定义。周K线，月K线常用于研判中期行情。对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值K线理论的重要性经典K线形态一、十字星形态二、反转形态三、持续形态十字星形态十字星是指收盘价和开盘价在同一价位或者相近，没有实体或实体极其微小的特殊的K线形式，其虽有阴阳之分，但实战的含义差别不大。10%十字星形态1、十字星2、蜻蜓十字星3、墓碑十字星1、十字星含义：单独一颗，表示市场有转向的可能特征： 1、星的本身呈现十字架形状，开市价及收市价处于同一 价位，因此，蜡烛的身体只由一条横线代表，且波动 幅度较小 2、十字星之后出现的图形，可以决定后市的去向1、十字星2、蜻蜓十字星含义：表示市势已经失去下跌的持久力，随时可能见底反弹形态特征： 1、蜡烛部分，可以由阳烛或者阴烛构成，此点与其他星图形的特 点相同 2、蜡烛部分较短，在当日高低幅度的顶部出现 3、蜡烛下面，出现长下影线，构成蜻蜓点水的动作 4、市况发展的图形，实际上为以高价开出，向下急跌，然后回升 至开市价左右收市2、蜻蜓十字星2、变形体3、墓碑十字星含义：表示市势已经失去上升的持久力，随时可能见顶回落形态特征： 1、蜡烛部分，可以由阳烛或者阴烛构成，此点与其他星图形的特 点相同 2、蜡烛部分较短，在当日高低幅度的底部出现 3、蜡烛上面，出现一枝箭，构成射箭的动作 4、市况发展的图形，实际上为以低价开出，向上急升，然后回落 至开市价左右收市3、墓碑十字星3、变形体十字星形态出现的位置最为重要反转形态1、锤头与吊颈2、倒转锤头与射击之星3、穿头破脚4、乌云盖顶5、曙光初现6、身怀六甲及十字胎7、岛型反转8、早晨与黄昏之星9、三只乌鸦与三白兵10、平顶/平底11、好友与淡友反攻12、三顶13、圆顶与圆底1、锤头与吊颈含义：锤头代表市场可能见底回升、吊颈则属于见顶讯号形态特征： 两者的图形完全一样，假如在下跌市势底部出现，称为锤头；假如在上升市势的顶部露面，成为吊颈 第一、蜡烛部分，在当日高低幅度的顶部出现，可以由阴烛或者 阳烛构成 第二、脚部长度，最少是蜡烛部分的两倍或以上 第三、手部必须十分短，手部如果完全消失，图形更加正统1、锤头与吊颈1/31、锤头与吊颈1、锤头与吊颈的确认1、锤头与吊颈的确认1、锤头与吊颈的确认1、锤头与吊颈的确认1、锤头与吊颈的确认1、锤头与吊颈的确认1、锤头与吊颈的确认2、倒转锤头及射击之星含义：倒转锤头代表市场可能见底回升、射击之星则属于见顶讯号形态特征：两者的图形完全一样，假如在下跌市势底部出现，称为倒转锤头；假如在上升市势的顶部露面，成为射击之星 1、蜡烛部分，可以由阳烛或者阴烛构成 2、拥有长长的手部 3、蜡烛部分极少，在当日高低幅度的底部出现2、倒转锤头及射击之星1/32、倒转锤头及射击之星2、倒转锤头及射击之星3、穿头破脚含义：在市场的顶部或者底部出现，属于转势形态形态特征：由两只蜡烛图组成 1、事先有明显的上升，或者下跌趋势，短期的升/跌市亦可以接 纳 2、第二枝蜡烛部分，长度必须足以包含第一枝蜡烛部分在内 3、上升市势当中，第一枝阳烛之后，必须出现一枝较长的阴 烛，合并而成为向淡的穿头破脚形态 4、下跌市势当中，第一枝阴烛之后，必须出现一枝较长的阳 烛，始足以构成向好的穿头破脚形态3、穿头破脚3、穿头破脚3、穿头破脚3、穿头破脚4、乌云盖顶含义：在市场顶部