某公司理财管理及债券管理知识分析概述.pptx

债券与短期理财 ;;2021/9/18;主要介绍内容;一 、 债券基本介绍—孙国乐; 1、债券定义; 2. 债券的券面内容;(1) 债券的面值;(2) 债券的票面利率;(3) 债券的偿还期限;(4) 债券发行者名称;3. 债券的基本特性;4、债券的种类;（1）. 按发行主体分类;（2）. 按债券的期限分类;（3）. 按利息的支付方式分类;（4）. 按债券的信用形式分类;（5）. 按投资人的收益能力和权益分类;（6）. 按是否记名分类;（7）. 按债权的募集方式分类;（8）按债券形态分类;5、债券投资方法与策略 ;6、债券到期收益率计算;★ 国家货币政策 ★ 利率 ★ 物价 ★ 国际利率水平 ★ 股票市场状况;8、债券投资风险;;;二、国债—杜策; 1、国债概述;国债的特点;2、国债种类（和上面的债券种类类似）;国债按偿还期限划分：;国债按资金用途划分：;国债按计息方式划分：;国债按票面形态划分：;凭证式国债特点的具体体现：;记帐式国债特点的具体体现：;3、 国债申购;国债发行流程图;国债申购规则;国债申购的操作要点;国债申购的操作要点（续）;国债除申购外，还可通过交易所二级市场直接进行买卖！;国债交易程序;交易费用： 沪市： 佣金：不超过成交金额的 0.02% ，起点 1 元 深市： 佣金：不超过成交金额的0.02%。 ;;净价交易 全价结算：;4、国债支付利息及本金兑取;国债本金兑取：;国债本金兑取流程图：;三、公司债券—张顺;2、投资者如何通过网上发行认购公司债; 3、如何在上证所竞价系统买卖公司债？ ; 4、回购交易在上证所竞价系统如何申报 ;净价交易全价结算;投资比较;;;债券投资原则 ;四、银行短期理财产品—张宁;1 理财产品市场发展 ;2 当前市场主要的银行理财产品介绍;1．债券型理财产品定义：以国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。 2．债券型理财产品特点和目标客户群 ·特点：产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定；市场认知度高，客户容易理解。 ·目标客户：风险承受能力较低的投资者。 3．债券型理财产品投资方向：银行间债券市场、国债市场、企业债市场 4．债券型理财产品收益及风险特征： 收益：投资风险较低，收益也不高 ???险：利率风险、汇率风险、流动性风险 ;3贷款类 银行信托理财产品;2. 投资模式 3.风险 信用风险：信托贷款对银行和信托公司都是表外业务，信用风险完全由购买理财产品的投资者承担，银行和信托公司不负有偿还义务。 收益风险：收益来源于贷款利息，意味着收益上限是贷款利率，还要被抵扣信托公司的管理费。 流动性风险 ;1.产生背景：新股供应上的稀缺性 2.收益率的影响因素: 新股中签率 （中签率与股本大小成正比；与申购资金规模成反比） 上市首日平均涨幅 （首日平均涨幅与发行市盈率高低、股本大小成反比；与大盘走势成正比） 其他因素（闲置资金使用） 3. 特殊产品：增强型新股申购理财产品 目的：增强信托资金的使用率，探索新股发行间歇期资金使用途径 原因：中签率以及收益率一降再降 投资方向：投资一些固定收益类产品，增加银行信贷资产投资-------》申购新股、可转债、可分离债申购为主要对象 4. 风险： 系统性风险 （新股制度、运行格局、资金供给等） 网下申购的流动性风险 （3个月的锁定期） ;1．定义：运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品组合在一起而形成的一种新型金融产品。（固定收益产品+金融衍生品） 2．分类： 外汇挂钩类 指数挂钩类 股票挂钩类 商品挂钩类 ;;3 年化收益率计算公式;1、概念 2、特点 3、投资对象 4、与存款对比;1、货币市场基金概念; 2、货币市场基金特点;钱躺在存折上睡觉，损失是多少？ ;3、货币市场基金的投资对象;;货币市场基金具有的投资特性：;货币市场基金是最佳储蓄替代品 ;货币市场基金能比定期储蓄的收益高 ;货币基金起购点;六、债券型基金—张振宇;1、债券基金概念;2、投资对象;3、债券基金分类;;4、影响收益因素;利率敏感程度 债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候，债券价格便下滑。要知道债券价格变化，从而知道债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何，可以用久期作为指标来衡量。 久期取决于债券的三大因素：到期期限，本金和利息支出的现金流，到期收益率。久期以年计算，但与债券的到期期限是不同的概念。借助这项指标，你可以了解到，所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少。 　;5、投资优点;;6、投资缺点;7、债券型基金2011年收益排名;七、子女教育金规划—成青泉;1 为什么要做子女教育金规划;2 子女教育金规划的原则;3 子