第二讲银行转型.pptx

第二讲  银行业的转型 ;一、银行占优的经济学的回顾 二、促使银行业转型的因素和对银行业 的影响 三、国际银行业的转型和调整 四、本轮危机对经济与金融业的影响和 银行业未来发展趋势 ;一.银行占优的经济学解释; 银行相对优势首先体现在规模经济上 解决“信息不对称”问题的优势 金融市场与银行业竞争力的比较优势： 逆向选择（风险甄别、风险度量、事先约定、信用增强、风险定价） 道德风险（受托监督、预警、缓释技术） 2. 支付系统和业务分销渠道优势 3.资源配置优势 4.风险转移优势 5. 金融管制的保护和补贴优势;＊(理解记忆）二.促使银行业转型的因素和银行的影响; ＊(理解记忆）（二）环境变化对银行业的影响;2. 大（中）型企业对银行的忠诚度快速下降 3.银行利差收入持续下降 4.银行业市场份额的下降 5. 银行生产能力的过剩 ; 三. 国际银行业的转型和调整;（四）中小银行变得更加专业化或地方化，“契约式”安排成为银行业新型市场结构 并非所有银行都有条件进行混业经营，各类银行根据自然禀赋和现实环境，寻找自己最佳生存的市场定位 （五）重视零售业务和中小企业的战略地位 （六） 网络银行系统成为银行新的核心竞争力 （虚拟银行virtual bank与虚拟银行业务versus virtual banking ;四.本轮危机对经济与金融业的影响以及未来银行业发展趋势;（一）金融产品微观机理分析1、 次贷——次债的基本流程;2、 次债衍生品的基本流程; 两房增信为AAA（政府信用） 评级 同理，CDO也进行分割 AAA BBB ; 2、 整个金融业对实体经济“疏远化” 从基础金融产品到各类资产证券化，再到CDO、CDS等结构化产品，金融产品的创新及金融市场的运行与实体经济的运行渐行渐远 衍生品的过度使用和不断提高的杠杆率 混业经营中对“对冲”的滥用（下页） 3、过度相信 市场“无形之手” 的作用，放松 了金融监管 4、“华尔街金融文化”??诚信和稳健的积极创新的精髓减弱，而贪婪、自私的文化弥漫 5、金融业普遍 忽略长期利益，对追求短期利益的绩效考核的强度太高，投机理念不仅仅在投行盛行，并被商业银行认同，内部风控形同虚设;CDO 违约风险;6、一个值得商榷问题：巴塞尔协议的负效应 巴I实施后，在全球的积极反应超出预料，除了发达国家，不少国家包括发展中国家对巴塞尔协议表现出巨大的热情，巴塞尔委员会也希望资本约束性监管具有更广泛的适用性，使之成为全球银行业风险管理指南，这些因素促使巴塞尔协议II的产生 巴塞尔协议对银行风险管理贡献巨大，但它属于典型的微观审慎，当将其在所有银行实施时，理论和实务界发现它导致银行行为的一些变化，并使经济出现“集合谬误”;巴塞尔 II框架;巴塞尔协议II下的资本充足率的计量方法 总资本 资本充足率= 信用风险资产 + （市场风险资产 + 操作风险资产）×12.5 信用风险计量法 市场风险计量法 操作风险计量法 标准法 标准法 基本指标法 初级IRB 内部模型法 高级计量法 高级IRB; 巴塞尔协议II使得资本性监管的制度更加丰满，对于提高银行业风险管理理念和水平，以及降低单个银行的贡献不容置疑。 然而，巴协议在微观层面有效降低银行风险的同时，确在宏观层面、或对金融系统带来不稳定因素，对一国总体经济也造成了其他负面影响 在本次金融和经济危机中，巴塞尔协议所引发三个负面效应，在客观上形成了“合成谬误”，成为金融危机的诱因，并在实体经济中放大了经济危机的效果。 正因为对这些问题的深刻认识，导致危机后对 巴塞尔协议作出重大修改（巴III）。;第一，监管套利效应 指巴塞尔协议II对风险的测度计量方法，促使银行大规模地将贷款移出表外、同时进行“贷款证券化” 的行为 在混业经营中，华尔街的商业银行家和投资