第五章风险衡量.pptx

第五章 风险衡量;第一节 损失资料的收集与整理;1、完整性。即收集到的数据尽可能充分，完整。 当重要数据丢失时，风险管理人员必须依靠个人的洞察力和判断力来重新得到数据的内容。 2、一致性。为反映过去的模型，损失数据必须至少在两个方面保持一致：第一，所有记录在案的损失数据必须在统一的基础上收集。第二，必须对价格水平差异进行调整，所有损失价值必须用同种货币来表示。 3、相关性。过去损失额的确定必须以与风险管理相关性最大为基础。比如，财产损失，应以修复或重置财产得费用而不是财产得原始帐面价值作为损失值。;4、系统性。收集到的各种数据，还不能直接使用，必须根据风险管理的目标与要求，按一定的方法进行调理，使之系统化，以提供有用的信息，成为预测损失的一个基础。 ;二、损失资料的整理 对有缺损得数据进行分析，是为了发现数据得规律，从而推断损失数据得规律。一般是首先对数据进行排序。 （一）资料分组 资料分组法用于简缩资料。将损失数据的变动范围分为许多组（一般采用等组距）。 组数得多少，关键是资料数量以及运用数据的目的。如果数据大于50个，可以分十组到二十组，组距不能太大，所以组数也不能太多。;（二）频数分布 当组距（用组界或组中值表示）与相应的组频数一起以表格的形式展示出来时，所得到的那个表就叫做频数分布表，简称频数分布。 组中值是每个组的代表值。频数表能清楚地知道每个组所占据的比重，从而推断全体。;（三）、累积频数分布 累积频数分布是一个用以说明损失值在某特定数值以下的损失数据个数的表，因此各组对应的累积频数是该组及以前所有各组的组频数之和。也可表示为： 第n组所对应的累积频数=第n-1组所对应的累积频数+第n组的组频数 ;第二节 损失资料的描述 ;（二）圆形图 圆形图是用来比较整个组成部分的相对量，一个圆被分割成若干部分，每个扇形面积代表一个组成部分。 注意： 在圆形图中，要把百分比转化为度数，才能对圆形划分。只要乘以360可以。 ;（二）直方图 直方图是表现分组资料的最普通的一种图形，直方图是一个在条形之间???有间隔的条形图。它利用一对坐标轴，水平轴衡量损失资料数据值，纵轴表示各组的频数或频率。水平轴可以从任何合适的数字开始，并且可以简单地选择任何合适的位置开始。垂直轴一般从0开始。 组界分别表明在水平轴上，两个连续的组界值的差异是用那个组界的宽度来描述。长方形底底宽度和组距的宽度是相等的，而它的高度是由该组频数决定的，每个组都画成这样的直方图。;（四）频数多边形 频数多边形是在直方图的每个长方形的顶端的中点（即组中值）放一个小圆点，然后联结这些小圆点而成的。如果不绘直方图，小圆点则放在每个组中植相应的高度上，起始的小圆点常放在第一组半个组距处，最后一个小圆点距最后一个组半个组距的水平轴上，这样多边形就会封闭起来。随着组距的缩短，频数多边形逐渐接近一条平滑曲线，即为频数分布曲线。;二、损失资料的数字描述 借助两类指标，一类是描述集中趋势的指标，称做位置量数（Measures of Location），另一类是表明离散趋势的指标，称做变异量数（Measures of Variation）。集中趋势指标是指对全部数据具有代表性的一种数值。被称为是损失资料处的“中心”，而离散趋势指标是表示损失数据如何从“中心”扩散的。 ;（一）位???量数 1．全距中植。全距中植是样本中最小观察值与最大观察值的中心数值，即 最小观察值+最大观察值 全距中值=——————————— 2 ;2．众数。一个样本中的众数是指样本中出现次数最多的观察值。假如每一观察值出现的次数都相同，那么就没有众数。更多的观察值出现相同的次数（它们比任何其余的观察值叫多出现），那么众数就不止一个，这个样本称为多峰的。 ;3．中位数。假设数据资料已按递增顺序排列，而观察值的个数是奇数时，则中位数是位于正中间的观察值。如果观察值的项数是偶数，则中位数应当是两个中间观察值之间的中点数值。 4．算术平均数。最常用的位置量数就是算术平均数，简称为平均数，其定义为： 观察值的总和 算术平均数=——————————— 观察值的项数（个数） ;（二）变异量数 还需要其他指标来表示资料的离散程度。 1．全距。全距是最简单的变异数量。对于一个样本，全距等于最大观察值与最小观察值之差。 2．平均绝对差。平均考虑到全部观察值的情况。任意一组数据，每个数值与算术平均值的离差总和必定等于零，这是因为正的离差与负的离差正好抵消。可以将所有的离差都做正值处理，然后再对N个离差作算术平均，因平均绝对差是指绝对差的简单的算术平均数，用M.A.D记作