应收帐款-企业如何加强应收帐款治理.doc

应收帐款-企业如何加强应收帐款治理. 应收帐款-企业如何加强应收帐款治理. PAGE / NUMPAGES 应收帐款-企业如何加强应收帐款治理. 应收帐款 - 企业如何加强应收帐款治理 应收帐款，是因销售产品、材料、提供劳务等业务而应向购货方、接收劳务的单位或个人收取的款项。形成应收帐款的直接原因是赊销。固然大多数企业希看现销而不愿赊销，但是面对竞争，为了稳定自己的销售渠道、扩大产品销路、减少存货、增加收进，不得不面向客户提供信用业务。商品与劳务的赊销、赊购，已成为当代的基本特征。应收帐款的形成增加了企业风险。特别是现在，用户拖欠企业帐款者越来越多，帐款回收的难度也越来越大。因此，企业必须加强应收帐款的治理，正确衡量信用本钱和信用风险，公道确定 信用政策，及时收回帐款。 全面核算应收帐款的本钱 企业有了应收帐 款，就有了坏帐损失的可能。不仅如此，应收帐款的增加还会造成资金本钱和 治理用度的增加。企业要充分熟悉和估算应收帐款下列 3 项本钱： 一、机 会本钱 应收帐款作为企业用于强化竞争、扩大市场占用率的一项短期投资 占用，明显丧失了该部分资金投进于证券市场及其他方面的收进。企业用于维 持赊销业务所需要的资金乘以市场资金本钱率（一般可按有价证券利息率）之 积，便可得出应收帐款的机会本钱。 二、治理本钱 企业对应收帐款的 全程治理所耗费的开支，主要包括对客户的资信调查用度，应收帐款帐簿的记 录用度，收帐过程开支的差旅费、通讯费、人工工资、诉讼费以及其他用度。 三、坏帐本钱 因应收帐款存在着无法收回的可能性，所以就会给债权企业 带来呆坏帐损失，即坏帐本钱。企业应收帐款余额越大，坏帐本钱就越大。 以上前 2 项构成应收帐款的直接本钱，第三项为应收帐款的风险本钱，这 3 项 就是企业提供给客户贸易信用的付出。 着力应收帐款投资的规划与控制， 制定有利企业的信用政策应收帐款投资本钱与收益并存。 企业采用赊销方 式，虽要耗费一定代价，但也可以开拓并占领市场，降低产成品的仓储用度、治理用度。为双边衡量应收帐款的边际产出与边际投进，进步应收帐款的投资效益，企业从实际出发，制定以信用标准、信用条件和收帐政策为主要的信用 政策十分必要。 一、确定适当的信用标准 信用标准，是给予客户最低的信用条件，一般用预期的坏帐损失率表示。企业确定信用标准要力争在增强市场竞争力，扩大销售与降低违约风险、收帐用度这二者之间作出一个双赢选 择，调适应收帐款的风险、收益与本钱的对称性关系，应着重考虑 3 个基本因素：一是同行业竞争对手情况。面对市场竞争，企业要知己知彼，根据对手实 力状况，相应采取宽或严的信用标准，以在竞争中把握主动，争取上风地位。二是企业承担失信违约风险的能力。企业风险承担能力的强弱也可信用标准高低的选择。企业承担风险的能力强，就可以以较低的信用标准争取客户，扩大业务。反之，假如企业承担风险的能力薄弱，就只能执行严格的信用标准，以最大限度地降低违约风险。三是客户的资信程度。企业要在对市场用户资信程度的调查基础上判定客户的信用等级，然后以此决定是否给予信用优惠。 西方企业传统经验以为，客户的资信程度通常取决于 5 个方面，即客户的信用品质（ Character ）、偿付能力（ Capacity ）、资本（ Capital ）、抵押品 Collateral ）和经济状况（ Conditions ），简称“ 5C”系统。信用品质主要通过客户过往的付款记录测其将来履约或赖帐的可能性，由此首先决定是否给予客户信用。客户偿付能力的高低主要看其资产的活动比率和变现能力的大校资本是客户财务状况与经济实力的客观反映，是容户偿付债务的终极保证。企业要通过客户的财务报告资料，了解其资产规模、负债结构及产权比率，判定 客户自有资金实力是否雄厚，以把握好贸易信用额度的使用。抵押品是客户提供的资信安全保证，必须具有较高的市场性，企业才可以向抵押人提供相应的贸易信用。经济状况则要求客户的偿付能力在不利的经济环境影响下具有较强 的应变能力。 企业通过设定信用等级评价标准，利用既有或潜伏客户的报 表数据，各自的指标值，并与标准值进行比较分析，然后详尽地对客户的拒付 风险作出正确的判定，以利企业进步应收帐款投资决策的效果。 二、实施 具体的信用条件 信用标准是决定给予或拒尽容户信用的依据。一旦企业决 定给予容户信用优惠时，就需要考虑具体的使用条件。企业在接收留户信用订单时，要向其明白提出付款时间及其他相关要求，包括信用期限、现金折扣和 折扣期限方面的约定。 企业答应客户购货款赊欠一定时间，会在一定程度上扩大销售、增加毛利。但不适当地延长信用期限，会引起应收帐款机会本钱和收帐用度的增加，也许还会造成坏帐损失。因此，企业必须要求因信用期限 的延长带来边际收进的新增量大于边际本钱的上升数。 在