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风险治理策略 注册会计师教材精讲 -风险治理体系 |精. |品. |可. |编. |辑. |学. |习. |资. |料. * | * | * | * | |欢. |迎. |下. |载. (一)风险治理策略总体定位与作用 风险治理策略指企业依据自身条件和外部环境，环绕企业进展战略，确定风险偏好、风险承担度、风险治理有效性标准，挑选风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿、风险掌握 等适合的风险治理工具的总体策略，并确定风险治理所需人力和财力资源的配置原就； 风险治理策略的总体定位 (1)风险治理策略是依据企业经营战略制定的全面风险治理的总体策略 ; (2)风险治理策略在整个风险治理体系中起着统领全局的作用 ; (3)风险治理策略在企业战略治理的过程中起着承上启下的作用，制定与企业战略保持一样的风险治理策略削减了企业战略错误的可能性； 风险治理策略的作用 (1)为企业的总体战略服务，保证企业经营目标的实现 ; (2)连接企业的整体经营战略和运营活动 ; (3)指导企业的一切风险治理活动 ; (4)分解为各领域的风险治理指导方针；(二)风险治理策略的组成部分 风险偏好和风险承担度；明确公司要承担什么风险，承担多少； 全面风险治理的有效性标准；明确怎样衡量我们的风险治理工作成效； 风险治理的工具挑选；明确怎样治理重大风险； 全面风险治理的资源配置；明确如何支配人力、财力、物资、外部资源等风险治理资源；(三)风险治理策略工具 风险治理策略工具共有七种：风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿和风险掌握； 风险承担 风险承担亦称风险保留、风险自留；风险承担是指企业对所面临的风险实行接受的态度，从而承担风险带来的后果； 对未能辨识出的风险，企业只能采纳风险承担； 对于辨识出的风险，企业也可能由于以下几种缘由采纳风险承担： (1)缺乏才能进行主动治理，对这部分风险只能承担 ; (2)没有其他备选方案 ; (3)从成本效益考虑，这一方案是最相宜的方案； 对于企业的重大风险，即影响到企业目标实现的风险，企业一般不应采纳风险承担； 风险规避 风险规避是指企业回避、停止或退出包蕴某一风险的商业活动或商业环境，防止成为风险的全部人；例如： 退出某一市场以防止猛烈竞争 ; 拒绝与信用不好的交易对手进行交易 ; 外包某项对工人健康安全风险较高的工作 ; (4)停止生产可能有潜在客户安全隐患的产品 ; (5)禁止各业务单位在金融市场进行投机 ; 不准员工拜访某些网站或下载某些内容；3.风险转移 风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有全部权；转移风险不会降低其可能的严峻程度，只是从一方移除后转移到另一方；例如： 保险：保险合同规定保险公司为预定的缺失支付补偿，作为交换，在合同开头时，投保人要向保险公司支付保险费； 非保险型的风险转移：将风险可能导致的财务风险缺失负担转移给非保险机构；例如，服务保 证书等； 风险证券化： 通过证券化保险风险构造的保险连接型证券 (ILS)；这种债券的利息支付和本金偿仍 |精. |品. |可. |编. |辑. |学. |习. |资. |料. * | * | * | * | |欢. |迎. |下. |载. 取决于某个风险大事的发生或严峻程度； 风险转换 风险转换是指企业通过战略调整等手段将企业面临的风险转换成另一个风险；风险转换的手段包括战略调整和衍生产品等； 风险转换一般不会直接降低企业总的风险，其简洁形式就是在削减某一风险的同时，增加另一风险；例如，通过放松交易客户信用标准，增加了应收账款，但扩大了销售； 企业可以通过风险转换在两个或多个风险之间进行调整，以达到正确成效；风险转换可以在低成本或者无成本的情形下达到目的； 风险对冲 风险对冲是指实行各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能够相互对冲， 也就是使这些风险的影响相互抵消； 常见的例子有资产组合使用、多种外币结算的使用和战略上的多种经营等；在金融资产治理中，对冲也包括使用衍生产品，如利用期货进行套期保值； 在企业的风险中，有些风险具有自然对冲的性质，应当加以利用；例如，不同行业的经济周期风 险对冲；  风险对冲必需涉及风险组合，而不是对单一风险 ;对于单一风险，只能进行风险规避、风险掌握；6.风险补偿 风险补偿是指企业对风险可能造成的缺失实行适当的措施进行补偿；风险补偿表现在企业主动承 担风险，并实行措施以补偿可能的缺失； 风险补偿的形式有财务补偿、人力补偿、物资补偿等； 财务补偿是缺失融资，包括企业自身的风险预备金或应急资本等；例如，某公司历史上始终购买 灾难保险，但经过数据分析， 认为保险公司历年的赔付不足以平稳相应的保险费用支出， 而不再续保 ;同时， 为了应对可能