营运资本管理培训教材.pptx

;? 营运资本管理;一、营运资本管理;一、营运资本的构成;(二)公司持有营运资本的原因及注意点;二、流动资产管理;? ㈡现金管理的目的;1.现金周转期模式（Operating and Cash Conversion Cycles）;1.现金周转期模式 （Operating and Cash Conversion Cycles）;1.现金周转期模式;实例;2.成本分析模式;2.成本分析模式;2.成本分析模式;2.成本分析模式;2.成本分析模式--确定最佳现金持有量的图示;? 运用成本分析模式确定最佳现金持有量的步骤。;实例;实例;3.因素分析模式;现金收支的日常管理;三、应收账款管理 ：㈠应收账款存 在的原因;㈡应收账款的成本;㈢信用政策;1.信用标准 （三个基本方面）;2.信用条件;3.收账政策;四、存货管理：（1）存货成本;㈡存货控制的基本方法;1.经济批量控制法 （经济批量模型）;;? (5)经济进货批量模型 存货总成本=变动订货成本＋变动储存成本= 订货成本＋ 储存成本 =单位订货成本×（一定时期存货需求总量/一次订货量）＋ 一定时期单位存货的储存成本×（一次订货量/2） TC=E（S/Q）＋K（Q/2） 其中：TC—存货总成本；E—平均每次进货费用（即单位订货成本）； S—一定时期存货需求总量；Q—一次订货量（一次进货批量）； S/Q —订货次数； E（S/Q）—变动订货成本（即订货成本）； K—一定时期单位存货的（变动性）储存成本；Q/2—一定时期存货平均 持有量；K（Q/2）—变动储存成本（即储存成本）。 对上述公式求导。因为一阶导数为零的点是方程的极值点，所以就 能求出经济定货量EOQ，即Q*： TC′ = K/2－ES/Q2=0;;实例;2.ABC控制法;⑶存货ABC分类的标准。分类标准主要有两个： 第一、金额标准；第二是品种数量标准。第一个标准是最基本的，而第二个标准仅作参考。 ⑷存货按ABC分类的基本特点。属于A类存货， 金额巨大，但品种数量较少，一般来说，其品种数 占全部存货总品种数的10%左右，而价值最高可达 70%左右；属于C类的存货是品种繁多，但金额却 很小的项目，通常，这类存货的品种数占70%，而 价值却只占10%左右；而B类存货则介于二者之间， 品种数与价值都在20%左右。;三类存货在品种数与价值量上的特 点;TABLE 30.1 U.S. MANUFACTURING ASSETS AND LIABILITIES, FOURTH QUARTER 2011 ($ BILLIONS);Figure 30.1 current assets as percentage of total assets, sp composite index, 2011;Figure 30.2 simple cycle of operations;Table 30.2 cash conversion cycle, u.s. manufacturing, 2011 ($ billions);Figure 30.3 cash conversion cycle;30-1 working capital and the cash conversion cycle;Table 30.3 Cash conversion cycle, selected companies, 2011;30-2 inventories;30-2 inventories;Figure 30.4 Managing Inventories;Figure 30.5 determining optimal order size;? (5)经济进货批量模型 存货总成本=变动订货成本＋变动储存成本= 订货成本＋ 储存成本 =单位订货成本×（一定时期存货需求总量/一次订货量）＋ 一定时期单位存货的储存成本×（一次订货量/2） TC=E（S/Q）＋K（Q/2） 其中：TC—存货总成本；E—平均每次进货费用（即单位订货成本）； S—一定时期存货需求总量；Q—一次订货量（一次进货批量）； S/Q —订货次数； E（S/Q）—变动订货成本（即订货成本）； K—一定时期单位存货的（变动性）储存成本；Q/2—一定时期存货平均 持有量；K（Q/2）—变动储存成本（即储存成本）。 对上述公式求导。因为一阶导数为零的点是方程的极值点，所以就 能求出经济定货量EOQ，即Q*： TC′ = K/2－ES/Q2=0;;30-2 inventories;30-3 credit management;30-3 credit management;30-3 credit management;30-3 credit management;30-3 credit