表外业务管理知识分析规划.pptx

;第一节：表外业务的发展 第二节：担保业务 第三节：票据发行便利 第四节：远期利率协议 第五节：互换业务 第六节：期货与期权 第七节：其他主要的表外业务 第八节：表外业务的管理;一、表外业务的含义 表外业务（Off-Balance sheet Activities,简称OBS）： 是指商业银行从事的，按照通行的会计准则可以不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动;1、狭义表外业务： 是指没有列入资产负债表内，但同表内业务有联系，在一定条件下会??为表内资产业务和负债业务的经营活动。这些经营活动通常称为或有资产和或有负债，是有风险的，应当在会计报表的附注中予以揭示。;2、广义表外业务： 是商业银行从事的所有不在资产负债表内反映的业务。按照《巴塞尔协议》的要求，广义表外业务可分为两大类： 或有债权、债务，即狭义的表外业务。包括：贷款承诺、担保、金融衍生工具、投资银行业务。 金融服务类业务，包括：信托与咨询服务、支付与结算、代理人服务、与贷款相关的服务、进出口服务。 ;6;7;8;9;10;11;交易程序 开证人申请 开证行开立 通知行通知信用证 审查与修改 交单议付 开证人付款赎单 ;13;14;15;16;17;18;19;一、远期利率协议的含义： 是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额，由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之前利率差额的贴现金额。 是一种买卖双方以减少可能增加的收益为代价，通过预先固定远期利率来防范未来利率波动导致的风险，实现稳定负债成本或资产保值的一种金融工具。 ;1、远期利率协议的买方： 一般预测利率将上升，因此希望把利率锁定在自己愿意支付的水平上 ——即协议利率。 如果未来利率真的上升，买方将从卖方获得利息差额，从而弥补实际筹资所增加的利息费用；如果未来利率下降，买方实际筹资中所减少的利息费用也将为支付给卖方的利息差额所抵消。 无论利率如何变化，买方都可锁定未来利率。 ;2、远期利率协议的卖方： 卖方一般预测利率将下降，因此希望把利率锁定在自己愿意接受的水平上 ——即利率理论上。 如果未来利率真的下降，卖方以从买方获得的差额利息收入弥补实际投资所带来的利息收入的下降；如果未来利率上升，卖方在实际投资上所带来的利息收入增加也将为支付给买方的差额利息所抵消。 无论利率如何变化，卖方都可锁定未来利率。 ;二、远期利率协议的类型 1、普通远期利率协议（Plain Vanilla FRA）： 交易双方仅达成一个远期利率合同，并且仅涉及一种货币。这种方式交易量最大，它在币种、期限、金额、协议、利率等方面可引交易需要而调整，是其他各类远期利率协议的基础。 2、对敲的远期利率协议（FRA Strip）： 是指交易者同时买入或卖出一系列远期利率合同的组合，通常一个合同的到期日与另一个合同的起息日一致，但各个合同的协议利率不尽相同。 ;;协议数额（contract amount）：名义上借贷本金数额 协议货币（ contract currency）：协议数额的面值标明的货币 交易日（dealing date）：远期利率协议交易的执行日 即期日（spot date ）：名义贷款或存款开始日 基准日（ fixing date ）：决定参考利率的日子 交割日（ settlement date ）：名义贷款或存款开始日 到期日（ maturity date ）：名义贷款或存款到期日 递延期限（deferment period）：从即期日到参考利率确定日之间的期限 协议期限（ contract period ）：在交割日和到期日之间的天数 协议利率（ contract rate）：远期利率协议中规定的固定利率 参考利率（reference rate）：市场决定的利率，用在固定日以计算交割额 交割额（ settlement sum）：在交割日，协议一方交给另一方的资金金额，根据协议利率和参考利率之差计算得出。;报价:某年4月12日远期利率协议1×4;假设某一银行某日的美元远期利率协议报价是 3? 6“7. 94~8.00” “3? 6”表示期限，表示从交易日后的第3个月开始为该交易的起息日，也是该交易的结算日，而交易日后的第6个月为到期日，期限为3个月 “7. 94~8.00”为利率价格，前者为报价银行买价，后者为银行卖价 参照利率：假设为结算日的即期市场美元利率;名义本金 差额利息支付：协议利率与参照利率的差额 当预测未来一段时间内利率将趋上升，买或卖远期利率协议 贴现结算 结算金额=（本金?利差?实际天数 / 360天或365天）/ （1+市场利率?实际天数/ 360天或365天）;根据标准化文件进行: 英国银行家协会远期