融资融券业务流程及其风险控制.pptx

融资融券业务介绍 2010年3月25日;主要内容;一、融资融券业务概述;融资融券业务的模式概要：融资业务;融资融券业务的模式概要：融券业务;融资融券交易与普通交易的区别 ;融资融券业务的账户体系; 3、标的证券与担保物等核心业务参数;保证金、保证金可用余额; 客户融资融券交易时交付的保证金与融资融券交易金额的比例 融资融券保证金比例＝保证金 / 融资融券金额×100% 试点初期公司保证金比例为： 融资保证金比例：60% 融券保证金比例：80% 单只证券融资融券保证金比例＝1＋融资融券保证金比例－该只证券折算率 试点初期（上证180指数成分股、深证100指数成分股）： 单只证券融资保证金比例1+0.6-0.6=1 单只证券融券保证金比例1+0.8-0.6=1.2;试点初期单只证券融资融券保证金比例 上证180指数成分股：单只证券融资保证金比例=1+0.6-0.6=1 深证100指数成分股：单只证券融资保证金比例=1+0.6-0.6=1 非上证180指数成分股：单只证券融资保证金比例=1+0.6-0.55=1.05 非深证100指数成分股：单只证券融资保证金比例=1+0.6-0..55=1.05 上证180指数成分股：单只证券融券保证金比例=1+0.8-0.6=1.2 深证100指数成分股：单只证券融券保证金比例=1+0.8-0.6=1.2 非上证180指数成分股：单只证券融券保证金比例=1+0.8-0.55=1.25 非深证100指数成分股：单只证券融券保证金比例=1+0.8-0.55=1.25 ; 可充抵保证金证券及其折算率;融资融券标的证券;标的证券、担保物、折算率、保证金比例、维持担保比例是核心业务参数 证券公司可以在交易所规定范围内自我调整 公司建立了标的证券与担保物管理机制 明确研究所出具专业建议，风险管理部风险评估，融资融券决策小组决策，融资融券部公告并执行 定期调整每三个月至少一次 临时调整：研究所、风险管理部门、融资融券部可提出及时调整建议 核心业务参数发布：每日在公司营业场所、网站、交易系统发布;四类异常事项、八种异常情形的处理;八种异常情形中，两种潜在高风险情形的处理;融资融券证券范围图解;维持担保比例;交易监控---维持担保比例的三条线;息费率、偿还债务; 2、融券费用按照每一交易日终融券投资者实际使用公司证券的金额（包括权益补偿部分）计算，算头不算尾，即T日实际使用开始计算，还券当日不计算。 融券费用=∑融券所占用证券的金额×融券费率 ＝∑（融券卖出所占用证券数量×每日收盘价）×融券费率 （四）投资者偿还负债的方式： 偿还资金负债：卖券还款、直接还款、强制平仓。 还款顺序：按照负债到期日先偿还近期负债后偿还远期负债 卖出信用账户证券须优先偿还融资欠款，日终清算自动划扣 偿还证券负债：直接还券、买券还券、强制平仓，也可以现金偿还。 了结相关融券交易前，融券卖出所得价款除买券还券外不得另作他用。 ;权益处理;限售股、上市公司董事、监事、高管持股问题;二、融资融券业务流程;1、投资者教育---内容与形式;公司融资融券部负责投资者教育的安排与部署，零售客户部协助 营业部职责 履行融资融券投资者教育的义务并组织落实投资者教育和回访工作 策划、组织和制作本证券营业部投资者教育补充内容 推荐人职责 一对一向客户讲解融资融券业务规则、流程、风险和合同内容，并将融资融券交易风险揭示书交由客户签字确认 负责对融资融券合同期内的客户进行持续的投资者教育 推荐人应该及时了解客户的意见、建议等情况，并向融资融券部及零售客户部反映 具体要求 要求：投资者教育不得少于8个小时，重点是合同与风险揭示书，须一对一逐条讲解 留痕：投资者必须逐项签署投资者教育记录表，合同签署的条件 ;2、客户选择：公司融资融券客户的6项准入标准;我公司客户选择的5项禁止或限制条件;3、征信调查;征信材料;公司融资融券部负责对客户进行信用评级 客户信用评级须达到1A及以上才能从事融资融券交易 信用评级因子 自然属性：是指根据投资者提交的资信材料获得的基本信息，包括年龄、婚姻、月收入状况、不动产价值、银行资产情况等5个方面 交易属性：是指投资者在本公司的历史证券交易情况 外部信用属性：指公司通过外部征信平台查询到的信用记录 内部信用属性：指投资者从事融资融券交易留下的信用记录（如有） 信用评级重点关注内容 金融资产 投资经验 风险偏好 ;信用评级的计算方法及权重;公司授信标准 不得超过客户金融资产的50%，总资产的25% 不得超过客户申请的授信额度 不得超过客户信用评级对应的最大授信比例 单一客户授信额度须满足公司风险控制指标的要求 ;融资融券额度