金融中介概述.pptx

第二篇 金融中介第五章 金融中介概述 财政金融学院 陈修谦第五章 金融中介概述 5.1 金融中介的产生及其基本功能 财政金融学院 陈修谦金融中介、金融中介机构、金融机构 1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。 “中介”狭义的使用：借贷的中介；有时就是指银行。 “中介”广义的使用：金融领域中一切从事经营活动的机构，乃至扩及自然人。其他特定用法……2.金融机构是专门从事金融活动的组织，通常以一定量的自有资金为资本，通过吸收存款或发行各种证券等方式形成资金来源，并通过贷款、投资等形式运用资金，在向社会提供各种金融工具和金融服务过程中获得利润。 财政金融学院 陈修谦一、金融中介机构的产生与发展金融中介通常是指从事金融活动以及为金融活动提供相关服务的各类金融机构。金融中介按照不同的标准可以划分为： (1)从中央银行货币控制角度出发，金融中介可分为存款货币机构和非存款货币机构； (2)从金融监管部门的角度，金融中介可分为银行机构、合作制金融机构、证券机构、保险机构、其他机构等； (3)从其在金融活动中的业务特点和基本功能角度，金融中介可分为吸收存款型金融机构、契约储蓄型金融机构和投资型金融机构。 财政金融学院 陈修谦一、金融中介机构的产生与发展金融中介产生于经济社会发展中的各种需求，是商品经济和金融发展的必然产物。在金融业的发展过程中，金融机构体系出现各种专业银行，如投资银行、抵押放款银行、进出口银行等，还有各种专业化的金融企业，如信托投资公司、证券公司、保险公司、财务公司、信用社等。 财政金融学院 陈修谦二、金融中介功能1.金融中介能提供多种金融服务2.金融中介能有效地降低风险 3.金融中介能提高资产的流动性 4.金融中介能降低交易成本 5.金融中介能克服直接融资中资金供求双方在市场信息方面的非对称现象 财政金融学院 陈修谦第五章 金融中介机构 5.2 西方国家的金融中介体系 财政金融学院 陈修谦一、西方国家金融中介体系的构成 1. 银行： a. 中央银行； b. 名称各异的存款货币银行； 财政金融学院 陈修谦2. 其他金融机构： a. 投资银行（商人银行、实业银行、证 券公司、开发银行、持股公司…） b. 金融公司；c. 农业银行； d. 抵押银行；e. 储蓄机构； f. 消费信用银行；g. 信用合作社； h. 保险公司；i. 租赁公司； j. 政策性银行… 这种种金融 机构的资金积聚 和资金运用各有 特点，与存款货 币银行有明显区 别。 财政金融学院 陈修谦美国金融机构体系（资料）*央行：美联储（一级委员会＋12区域25家储备银行）；*商业银行：国民银行（在联邦政府注册成立），如：第一国民银行、美洲银行等；州银行（在州政府注册成立），如北美银行（1782）；双线制商业银行共9000多家。*专业银行：存款类金融机构，如私人储蓄银行、货币市场互助基金；联邦政府金融机构，如农业信贷体系、进出口银行（1934），联邦住宅信贷机构等；*非银行金融机构：保险公司、基金等2万多家；*外资金融机构：619家（1996年）。 财政金融学院 陈修谦二、西方发展中国家金融中介体系的特点1．绝大多数发展中国家既有现代型的金融中介机构，又有传统的非现代型的金融中介机构。 2．现代型的金融中介体系普遍沿袭了中央银行模式。 3．多数发展中国家普遍对利率和汇率实行管制和干预；对于金融中介，政府往往设置较高的准入门槛，并经常通过行政手段操纵它们的业务活动。 财政金融学院 陈修谦三、跨国金融中介1. 随着跨国企业和国际投资的发展，大商业银行，以及大投资银行、大保险公司，乃至辅助中介单位，如会计事务所之类，都全力着眼于全球性的发展，并形成跨国性的金融机构。 2. 这些跨国金融中介具有全球战略目标，资金实力雄厚，业务范围广泛。对国际和有关国家的金融状况有能力产生重大影响。 财政金融学院 陈修谦西方金融业的购并浪潮 20世纪90年代以来，国际金融业出现重组浪潮，收购、兼并活动频繁。结果表现为先进工业化国家的少数几家金融巨无霸垄断了主要的市场份额，保持和加强了在全球竞争中的实力与地位。 财政金融学院 陈修谦《福布斯》2008年全球上市公司2000强排名 公司 国家 行业1 汇丰集团 英国 银行2 通用电气 美国 多元化3 美国银行 美国 银行4 摩根大通 美国 银行5 埃克森美孚 美国 石油和天然气6 壳牌集团 荷兰 石油和