银行管理学黄宪老师课件2第二讲银行转型.pptx

第二讲 银行业转型 ;一、银行占优的经济学的回顾 二、促使银行业转型的因素和对银行业 的影响 三、国际银行业的转型和调整 四、本轮危机对经济与金融业的影响 五、后危机时代银行业发展趋势 ;一.银行占优的经济学解释; 银行相对优势首先体现在规模经济上 解决“信息不对称”问题的优势 金融市场与银行业竞争力的比较优势： 逆向选择（风险甄别、风险度量、事先约定、信用增强、风险定价） 道德风险（受托监督、预警、缓释技术） 2. 支付系统和业务分销渠道优势 3.资源配置优势 4.风险转移优势 5. 金融管制的保护和补贴优势;二.促使银行业转型的因素和银行的影响;3. 金融市场放松管制和国际化加速 贸易国际化—产业国际化—资本流动国际化 4. 巴塞尔协议下资本监管的重要性快速提升 5. 金融消费者（厂商和个人）需求理念和银行财富管理理念的巨大变化 ; （二）环境变化对银行业的影响;3.银行利差收入持续下降 4.银行业市场份额的下降 5.银行生产能力的过剩 6. “经济资本”的引入使得风险与盈利关系的传统定位受到挑战 ; 三. 国际银行业的转型和调整;（四）中小银行变得更加专业化或地方化，“契约式”安排成为银行业新型市场结构 并非所有银行都有条件进行混业经营，各类银行根据自然禀赋和现实环境，寻找自己最佳生存的市场定位 （五）重视零售业务和中小企业的战略地位 （小微企业信贷是另一类问题） （六） 网络银行系统成为银行新的核心竞争力 （虚拟银行virtual bank与虚拟银行业务versus virtual banking （七）贷款和资产证券化以及充分利用表外业务 ;美国RMBS与其他证券化资产占GDP的百分比;四.本轮危机对经济与金融业的影响;（一）金融产品微观机理分析1、 次贷——次债的基本流程;2、 次债衍生品的基本流程; 两房增信为AAA（政府信用） 评级 同理，CDO也进行分割 AAA BBB ; 2、 整个金融业对实体经济“疏远化” 从基础金融产品到各类资产证???化，再到CDO、CDS等结构化产品，金融产品的创新及金融市场的运行与实体经济的运行渐行渐远 衍生品的过度使用和不断提高的杠杆率 混业经营中对“对冲”的滥用（下页） 3、过度相信 市场“无形之手”的力量，放松 了金融监管 4、“华尔街金融文化”中诚信和稳健的积极创新的精髓减弱，而贪婪、自私的文化弥漫 5、金融业普遍 忽略长期利益，对短期利益激励和绩效考核强度太高，投机理念不仅仅在投行盛行，并被商业银行认同，内部风控形同虚设（值得一看的纪录片，Inside Job-监守自盗）;CDO 违约风险; 1995年，默顿博士在著名论文里写道，“随着市场环境的剧烈变化、金融创新的加速以及金融衍生产品涌现，金融市场与金融中介的边界将变得越来越模糊。但是金融中介机构与金融市场之间有一条划分的原则，推向金融市场的产品只能是透明的，而不透明的和半透明的，只能由金融中介-银行来生产和对客户交易。金融创新像“加速器”，而金融监管就像“踩刹车”，否则金融危机难以避免 在对这场危机原因分析的追索中，我们不得不佩服这位伟人敏锐的洞察力和社会责任心;6、一个值得商榷问题：巴塞尔协议的负效应 巴塞尔资本协议的问世和实施对于提高银行业风险管理理念和水平，以及降低单个银行的贡献不容置疑。 然而，巴协议在微观层面有效降低银行风险的同时，却对金融系统带来不稳定因素，对一国总体经济也造成了其他负面影响，客观上形成了经济学意义上的“合成谬误”。 ;巴塞尔 II框架;巴塞尔协议II下的资本充足率的计量方法 总资本 资本充足率= 信用风险资产 + （市场风险资产 + 操作风险资产）×12.5 信用风险计量法 市场风险计量法 操作风险计量法 标准法 标准法 基本指标法 初级IRB 内部模型法 高级计量法 高级IRB; 在本次金融和经济危机中，