金融租赁管理及财务知识模式分析.pptx

;融资模式12法;1.信用担保融资; 中小企业要选择可靠的信用担保机构，评定信用担保机构 的信用等级，可以从以下几个方面进行分析： 风险管理是否完备、有效 资本资源是否充足、确定 再担保是否健全 管理战略是否现实、可靠;案例1：SH公司无形资产反担保 1、SH公司贷款碰壁，担保理由不足 SH公司是一家典型的IT企业，主要业务领域是电子公文系统和信息数字化。创业初期所需的资金靠的创始人自己的积蓄。但当公司发展到快速成长时期，资金问题日益突出。 SH公司生产的采用数字化技术传输红头文件的电子政务软件，通过了有关部门主持的部级鉴定，得到专家的一致好评，但公司向配套了该政务软件的银行提出贷款申请均遭拒绝。银行表示只有等额现金或资产抵押才能获得贷款。 SH公司转向信用担保的融资方式，向担保公司提出贷款24万元的担保申请，但被“公司规模太小、软件系统技术含量不高、市场容量狭窄、无具体反担保措施”等理由回绝。;2、SH公司从以下方面进行调整：; 经过精心准备，到2000底，SH公司再次向某科技担 保公司提出了贷款担保申请，获得同意担保。 SH公司先后顺利获得三笔商业银行贷款： 2001年2月，SH公司第一次取得为期3个月60万的商业贷款。 2001年8月再次获得150万元半年期限的贷款。 2002年2月归还贷款后，于2002年5月第三次获150万元1年期贷款。;案例2：应收账款质押反担保 A公司与摩托罗拉、诺基亚等世界500强企业建立良好的合作关系，是摩托罗拉、诺基亚的电信产品的技术支持和服务代理商。 04年A公司签订了一笔大额的产品实施服务合同，公司发展上一个大台阶，但这个“黄金合同”意味着企业必须预先拿出一大笔资金用于前期业务的垫付，而该笔成本仅凭企业账面资金是不足以支付的。 银行很认可并看好企业的盈利能力和发展前景，但由于A公司无法拿出足够资产提供抵押，而且没有强有力的信用担保支持，银行无法提供贷款支持。; A公司特点 一方面，没有任何大额度可供支配的固定资产；财务报表上流动资金比重很大，而固定资产很少。A公司每笔代理费用需要一定的周期才能回款，企业规模越大，应收账款余额也随着膨胀，应收账款构成企业流动资金的大部分。 另一方面，A公司虽规模不大，但企业高层团队素质很高，公司管理规范，与MOTO、NOKIA建立了多年稳定可靠的代理业务合作关系，主营业务清晰而突出。财务报表上流动资产质量高，尤其是应收账款的账期和金额很稳定，回款银行账户也很固定且形成一定回款规律。;中科智进行了如下的担保运作： 第一、A公司将对MOTO、NOKIA等公司的优质应收账款作为质押物； 第二、在中科智制定的银行开立专门监管账户以存入回收的应收账款； 第三、A公司提供MOTO、NOKIA等出具的承诺函，保证将应收账款汇入监管账户； 第四、由中科智监管账户的资金流动，任何资金流动都必须经过中科智批准； 第五、账款回流到监管账户可以相应核减质押债权，提取监管账户里的资金则增加新的 应收账款质押； 第六、同时通过A公司的法人代表提供“个人无限连带责任反担保”防范其道德风险， 加强其负责人对企业经营的责任心。;基本概念： ;实务运作：;实务运作（续）：;实务运作（续）：;2.金融租赁融资;3.引进风险投资;实务运作： 中小企业要获得风险投资，必须确保技术或经营的新颖独特，且具有广阔的市场前景。另外，要使产品能够适应目标市场客户的消费习惯和接受能力，且在很长时间内不会被仿冒。企业还要对企业的人员构成和财务体系有全面清晰的设计。 商业计划书是企业融资的名片，其好坏直接决定着融资的成败。要将企业各方面详细、准确地记录下来，展示企业的经营状况和经营目标，说服风险投资者为企业的进一步发展提供资金。商业计划书要精简、扼要，但对公司性质和融资目的等重要问题要明确交代清楚，既不缺少关键信息，也为进一步的谈判留有余地。 寻找并接触风险投资者，可通过风险投资公司名录，也可通过行业内已经接受风险投资的企业推荐等手段了解风险投资者。在这一过程中，可以充分发挥金融中介机构的作用，帮助完善自身准备工作和商业计划书的制作，还可以协助寻找风险投资者并与之谈判。;案例：金蝶软件 深圳金蝶软件科技有限公司建立于1993年，目前是我们最大的财务及企业软件厂商之一。公司建立之初，在财务软件领域即有早已形成规模并在国内市场占有很大份额的“用友”、“万能”、“安易”等。还有许多其它公司在争夺财务软件市场。 1993年金蝶推出V2.0和V3.005版财务软件。 1995年年底金蝶又先声夺人，率先开发全新的WINDOWS产品。 1996年4月金蝶WINDOWS产品被评为