项目融资的途径与方法讲义课件.ppt

; 主要内容 第一节 项目融资的途径和主要模式 一、债务融资模式 四、信托融资模式 二、 股权融资模式 五、VC/PE融资模式 三、 上市融资模式 第二节 项目融资的风险管理 一、项目融资的成本分析 二、项目融资的资本结构分析 三、项目融资方式的选择 ; 问题一、 1、为什么史玉柱一次创业惨败而二次创业成功？ 2、为什么说国内地产行业已到了金融与理财的时代？ 3、为什么说国美电器的成功要素是商业模式与融资模式？; 第一节 项目融资的途径和主要模式 一、 债务融资模式 债务融资：以承担债务、支付利息的约定向资金 所有者借款的方式。 （一） 债务融资的成本与风险 债务融资的风险: 承担债务 债务融资的成本: 支付利息 案例： 三九集团、德隆集团、雨润集团 珠海市政府、 读来读去读书社、 索特公司; 一、 债务融资模式 （二） 债务融资的综合特点（SWOT）分析 1、 优势: 财务杠杆带来超额利润率 保证公司控制权，无合作性风险 2、劣势： 难以整合资源，提高公司价值 3、机会： 综合授信与债务重组 4、威胁： 财务成本、流动性风险与债务危机; （三） 债务融资的主要方式 1、 商业银行贷款 （1）商业银行： 全国银行（37家） （上市公司15家，外资参股23家） 国有独资银行（1家） 邮政储蓄银行 国有控股银行（31家） 特殊背景：工商银行 农业银行 中国银行 建设银行 交通银行 集团控股：中信实业 光大银行 招商银行 华夏银行 特区组建：兴业银行 浦东发展 渤海银行 海南发展（清盘） ; 1、 商业银行贷款 重组设立：上海银行 北京银行 天津银行 滨海农商行 恒丰银行 南京银行 杭州银行 宁波银行 大连银行 盛京银行 锦州银行 哈尔滨银行 包商银行 中外合资：华商银行 厦门国际 厦门新联 华一银行 宁波国际 青岛国际 外资相对控股(3家)： 广东发展 深圳发展 平安银行 民营银行（2家） 民生银行 浙商银行 ;1、 商业银行贷款 （准全国银行 21家） 吉林银行 江苏银行 浙江泰隆商业银行 温州银行 浙江稠州商业银行 浙江民泰商业银行 徽商银行 福州商业银行 南昌银行 九江银行 青岛银行 威海商业银行 淄博商业银行 莱商银行 汉口银行 长沙银行 广西北部湾银行 南充商业银行 兰州银行 宁夏银行 青海银行; （三） 债务融资的主要方式 1、 商业银行贷款 （2）贷款类型 按照贷款时间分： * 短期借款：一年以内的流动资金借款 * 长期借款：一年以上的固定资产投资借款 按照担保条件分： 担保贷款：有附加担保条件的贷款 信用贷款：无担保条件、依据信用状况发放的贷款 ; 2、 政府基金与扶持性贷款 （1）政府扶持性基金 * 产业引导与扶持基金 * 科技创新与产业化基金 * 企业发展与外向型基金; 2、 政府基金与扶持性贷款 （2）政策性银行与政策性贷款 * 国家开发银行：产业与基本建设政策性贷款 * 农业发展银行：农业项目的扶持性贷款 * 进出口银行：出口信贷 （3）政策性贷款特点 * 成本低 * 风险小 *期限长 ; 3、 小额贷款公司贷款 小额信贷，国际上称为微型金融或微型信贷，?是专向 低收入阶层和小企业提供小额度持续的信贷服务活动。 小额贷款的服务对象为工薪阶层、业主和小企业。 小额贷款公司的特点：门槛低、程序简单、效率高 小额贷款公司的收费构成：利息、管理费 ; 深圳市第一批小额贷款公司 名称 注册资本 成立日期