银行对公外汇交易业务知识概述.pptx

招商银行-----------------对公外汇交易业务知识;外汇市场; 外汇市场;; 外汇市场;汇率的表示方式;直接报价法;间接报价法;汇率涨跌的意义;汇率涨跌的意义;汇率涨跌的意义;交叉汇率;汇率报价;起息日，又称为交割日，指的是外汇交易双方约定进行货币交割的日期。因为交割后即可开始计息，因此成为起息日。 即期起息：国际市场上一般约定为交易日后的第二个营业日，遇到公众假期将顺延。一般交易除非特别指定日期，否则一概视为即期交易。 远期起息：凡是超过T+2起息的交易均为远期。;汇率中“点”的含义;外汇市场的主要参与者;外汇市场主要货币介绍;外汇买卖;即期外汇买卖 概念：即期外汇买卖是指外汇买卖在达成交易后的第二个工作日内交割的外汇买卖交易。 特点：手续简便，价格优惠 功能：通过即期外汇买卖业务，客户可将手上的一种外币即时兑换成另一种外币，用以应付进出口贸易、投标、海外工程承包等的外汇结算或归还外汇贷款。;即期外汇买卖 实例：客户A手中持有美元，2月6日（星期五）因业务需要向我行欧元200，000.00，2月6日按1欧元兑0.9000美元成交后，2月10日（星期二）客户A将180，000.00美元划给我行，同一天我行将200，000.00欧元划入客户A的账户。;远期外汇买卖 概念：远期外汇买卖又称期汇交易，是指外汇买卖双方预先签定远期外汇买卖合同，规定买卖外汇的币种、数额、汇率以及未来交割的时间，到规定的交割日期，买卖双方在按合同规定，由卖方交汇而买方付款的一种预约性外汇买卖业务。远期外汇买卖最长可以做到一年，超过一年的交易称为超远期外汇买卖。 特点：固定汇率，规避风险 功能：客户对外贸易结算、到国外投资、外汇借贷或还贷的过程中都涉及外汇保值的问题，通过叙做远期外汇买卖业务，客户可以为这些远期外汇收付锁定换汇成本，达到保值的目的。 ;远期外汇买卖 实例：2002年3月18日，A公司向英国的B公司购买一批机器设备，总价值3，000，000.00英镑，该批设备将于2002年6月份到货，A公司在6月22日付出货款。当时A公司预计在6月中旬有大量美元入账，为了避免3个月内英镑升值带来的损失，A公司于3月20日与我行叙做一笔3个月的远期外汇交易，我行报价为即期价位1英镑兑1.4290，掉期点为—70。6月20日，我行将3，000，000.00英镑划入客户A的账户，同一天，客户A 将3，000，000.00X（1.4290-0.0070）=4，266，000.00美元划给我行。;外汇调期买卖 概念：外汇调期买卖是在即期卖出甲货币买进乙货币的同时，反方向地买进远期甲货币、卖出远期乙货币的外汇买卖交易，外汇调期买卖实际上就是将一笔即期交易和一笔远期交易合在一起，把原来持有的货币来一个调期。 特点：规避风险，降低成本 功能 客户叙做远期外汇买卖后，因故需要提前交割，或者由于资金不到位或其它原因，不能按期交割，需要展期时，都可以通过叙做外汇调期买卖对原交易的交割时间进行调整。 若客户目前手持甲货币而需使用乙货币，但在经过一段时间后又收回乙货币并将其换回甲货币，也可通过叙做调期外汇买卖来固定换汇成本，回避汇率风险。 调期交易只做一笔交易，不必做两笔，在汇价上较有利，交易成本较低。;调期外汇买卖 实例：2002年3月18日，香港A公司因购买原料需要在3月20日向外付出2，000，000.00美元，当时A公司手中只有港币。六个月后，A公司货物销出后至少会有2，000，000.00美元入账。为了规避风险，A公司向我行叙做一笔六个月掉期交易B/S USD2，000，000.00，我行报价为即期价位7.8000，掉期点为110。3月20日，A公司将15，600，000.00港币划给我行，我行将2，000，000.00划入A客户的账户；9月20日，我行将（7.8000+0.0110）X2，000，000.00=15，622，000.00港币划入A客户的账户，同一天A客户将2，000，000.00美元划给我行。;超远期外汇买卖( Long Dated Forward F.X.) 是指起息日在一年以上的远期外汇买卖。债务人为防范汇率风险, 也可以利用超远期外汇买卖的方式, 将以后所需支付的贷款利息及本金固定下来。 例如, 某企业C借入1000万欧元贷款, 期限5年, 固定利率5.5％, 每年3月31日与9月30日付息, 2002年6月30日提款。因C企业今后只有美元收入, 这样在以后还本付息时, C都需要用美元买入欧元。为避免欧元升值的汇率风险, C可以采用购买超远期欧元的方式, 将今后5年期间的汇率风险全部锁住。这样, C向招行卖出远期美元, 买入远期欧元, 所用远期汇率及金额为: ( 即期汇率: USD1＝EUR0.8900 ) 2002年9月31日: 买入