银行风险管理培训课程.ppt

第五讲 银行风险管理;商业银行风险概述;商业银行风险的涵义;风险效应机制及其模型 ;;;风险效应平衡过程 ;;;商业银行风险的产生;商业银行风险的分类;;商业银行风险管理的职能;商业银行风险管理的程序;商业银行风险识别;商业银行风险估计;客观概率法;主观概率法;统计估值法;假设检验法;回归分析法;;;涉险值法;压力试验与极值分析;商业银行风险处理;风险预防;风险规避;风险分散;风险转移;风险抑制;风险补偿;银行市场风险的评估与管理;银行市场风险的评估;灵敏度方法;;;波动性方法;VaR方法;原理;;优点??缺点 ;;银行投资组合市场风险的测量;;银行市场风险的管理;银行利率风险的评估与管理;利率风险的分类;;;利率风险的评估 ;资产负债缺口分析法;;持续期分析法;利率风险的管理 ;银行信用风险的评估与管理;银行操作风险的评估与管理;操作风险的产生;;;;网上银行风险;;;银行操作风险的评估 ;;;银行操作风险的管理 ;首席操作风险官;;信用风险的界定: 信用风险是交易对手或债务人不能正常履行合约或信用品质发生变化而导致交易另一方或债权人遭受损失的潜在可能性。 信用风险由两部分组成： ;信用风险的构成要素： 违约概率(probability of defualt，PD) 交易对手的违约行为服从某种概率分布 信用暴露(credit exposure , CE) 或违约暴露（exposure at defualt，EAD） 交易对手违约时，对其求偿权的经济价值 违约损失（loss given defualt，LGD） 违约造成的损失部分 ;一、KMV（EDF）模型;;;第二步，计算违约距离。 ; ;模型的特点;;二、Creditmetrics（信用度量术）模型;;3、得出贷款价值的实际分布 将各等级下的年末贷款价值与转移概率结合，即得到贷款价值在年末非正态的实际分布。 4、计算贷款的VAR值 首先，求贷款未来价值的均值和方差： E贷款未来价值= ;然后，求VAR值，它等于一定的置信度上，年末可能的贷款价值与贷款预期价值间的差距，即贷款的价值损失。 假设贷款价值服从正态分布，则置信度为95％的VAR值为1．65×σ；置信度为99％的VAR值为2．33×σ。 若基于贷款价值的实际分布，可利用转移概率矩阵和对应的贷款价值表近似计算不同置信度下的VAR值。 贷款VAR值=贷款均值－给定置信度水平上年末可能的贷款价值 ;贷款组合信用风险测算： 假设组合由两笔贷款形成，估算组合VAR值的具体步骤如下： 第一步，求出两笔贷款的联合信用等级转移概率矩阵 首先，将借款公司资产价值波动性与借款人信用等级变化相联系。假定企业资产价值变化幅度达到一定程度时其信用等级就会改变，由此得到等级转移与企业资产价值变化间的映射关系。 假设两笔贷款, 一借款人信用等级为BB,一借款人为A BB级借款人资产波动与其信用等级转移之间的对应关系; A级借款人资产价值波动与其信用等级转移之间的对应关系 其后，计算两企业资产价值的相关系数 (利用多因素股票收益模型) 然后，将相关系数代入两企业资产价值的联合正态分布密度函数中，计算两借款人资产价值波动范围分别在一定区域内的联合概率，该概率即等于同资产价值变动区域相对应的两借款人未来信用等级状态的联合转移概率。 两借款人在下一年保持初始等级的联合概率: Pr(-1.23＜BB＜1.37, -1.51＜A＜1.98) = =0.7365 Pr:联合等级转移概率 Y 借款人(企业)的资产收益 ρ两借款人资产收益相关性;两贷款组合得到一个8×8的联合转移概率矩阵 ;;模型的实际应用 利用求出的VAR值，可以计算出抵御组合风险所需的经济资本。 从组合的角度衡量银行向某借款人发放贷款的边际风险贡献 模型的特点 其一，盯住市场模型（MTM），即盯住信用等级变化对贷款理论市值的影响 其二，将组合管理理念引入信用风险管理领域 ;模型的优点 其一，多状态模型，能更精确地计量信用风险的变化和损失值。 其二，率先提出资产组合信用风险的度量框架 模型的局限 技术上： 假定贷款未来的等级转移概率与其过去的等级转移概率没有相关性。 假定转移概率在不同时期之间是稳定的，未考虑经济周期的影响。 假定企业资产价值服从正态分布 假定企业资产价值的相关度等于企业股票收益的相关度，有待验证。 假定无风险利率是固定不变的