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金融监管的大趋势AnewCompositeSec.pptx

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清华大学经济管理学院 金融监管的大趋势 前证券及期货事务监察委员会主席 沈联涛 2006年8月25日;概要;資本市場的五個主要特色;价格发现 – 价格是否正确反映风险? 资源配置 – 市场是否扭曲? 风险管理 – 中介机构是否有效管理风险? 公司治理 – 制衡机制何在?;金融體制;銀行息差 不同角度的對比:會計及實際;贷款在银行资产组合中占据重要位置;内地银行主要依赖利息收入 (2004);美国的经验:越来越多的收费收入;内地银行面临三大主要风险;金融危机的恶性循环;息差 (%);資金比例隨著不良貸款上升而下降;转变中的金融业;市场与产权基础设施;市场与产权基础设施(2);信息与市场;信息、治理与市场;;丰田模式: Process = Quality = Value Creation;政策、过程及结果;任務(Program)管理 与 程序(Process)管理;环境改变要求过程和政策亦须改变;;监管理念 ;监管作为契约;监管的原因;;监管的目标;证监会的使命;证监会的使命(续);Malcolm Sparrow (史百路教授) – 监管技艺;;;;全面評價公司治理結構;法律层次;确立正确的激励机制;监管的益处和成本;史百路教授的监管实践的六个要点;法家:监管理念;结语; 谢谢大家

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