金融风险管理3.pptx

金融风险管理;第三章 市场风险的管理措施;§1 风险对冲;§1 风险对冲;;;;;;;四、风险对冲的基本程序 （一）确定对冲目标 （二）确定对冲策略 （三）选择对冲工具 （四）确定对冲比（套期保值率） 1、对冲比 2、对冲工具 3、基础金融资产风险对冲（线性对冲）比的确定 4、衍生金融资产风险对冲比的确定;;;;;;;结论：;;;最优对冲的应用;; 对冲：以股指期货来对冲股票风险 ①完全对冲比率;;;;;;; ;;实施德尔塔-伽马-维伽对冲存在的问题：再对冲问题(动态对冲);;§2 损失与资本配置;;;;;; 第二, 通过经济资本利润率指标对各部门和各项业务的进行评价,既考察了其盈利能力,又能充分考虑该盈利能力背后承担的风险。 第三, 经济资本作为一种虚拟资本,当它在数量上接近或超过金融机构的实际资本(或者监管资本)时,说明金融机构的风险水平接近或超过其实际承受能力,这时金融机构要么通过一些途径增加实际资本,要么控制或压缩其风险承担行为,否则其安全性将受到威胁。;