金融风险管理培训课件.ppt

金融风险管理;;金融风险管理;;;第一章 金融风险管理概述;;一、风险的含义 二、金融风险的含义 三、金融风险的特征 四、金融风险的类型;一、风险的含义;一、风险的概念;;;山东财经大学 金融风险管理;山东财经大学 金融风险管理;山东财经大学 金融风险管理;四、金融风险的类型 （一）按照能否分散分类 1. 系统风险(Systematic Risk)：通常由影响整个金融市场的风险因素引起，使所有经济主体都共同面临未来收益的不确定性。（不可分散风险） 2. 非系统风险(Nonsystematic Risk)：仅由与特定企业或行业相关的风险因素引起，使该企业或行业自身面临的未来收益的不确定性。（可分散风险） ;（二）按照驱动因素分类;1.信用风险（credit risk） （1）传统（狭义）观点 信用风险即违约风险（default risk）——不能按期还本付息的可能性。 （2）现代（广义）观点 ;（3）信用风险的特征 信息不对称和道德风险在信用风险中起重要作用 通常情况下具有非系统风险特征 （例外：次贷危机时扩散为系统性风险） ;;（3）市场风险的特征 大多具有系统风险特征——风险主要来自经济体系，难以分散化。;市场风险的特性(续);市场风险的分类;市场风险的分类;山东财经大学 金融风险管理;山东财经大学 金融风险管理;;;;操作风险的基本特性;操作风险的基本特性;二、操作风险的基本特性;;流动性风险的成因与特性分析;流动性风险的成因与特性分析(续);5.声誉风险（Reputation risk） 持续努力 公众长期信任 良好声誉（无形资产） 几乎所有风险都可以影响金融机构的声誉。; 6.合规风险/监管风险（Compliance risk/ regulatory risk ） （1）合规风险 根据新巴塞尔协议的定义，“合规风险”指的是：银行因未能遵循法律法规、监管要求与规则、自律性组织制定的有关准则、已经适用于银行自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、遭受重大财务损失或声誉损失的风险。 （2）监管风险 由于监管规定发生变化，引起金融机构的正常经营能力、竞争能力或生存能力受到影响。;;;金融活动的本质：通过承担风险获取收益——风险与收益相伴生。 金融风险管理目标：以最小的风险代价来获取最大的收益。 “事实上，银行家从事的是管理风险的行业。简单来说，这就是银行业。”——沃尔特·瑞斯顿 沃尔特·瑞斯顿执掌花旗银行达17年之久（1967-1984），而且具有决定意义地提升了花旗的国际地位和品牌价值，不仅为美国银行业所瞩目，也经常是全球关注的焦点。瑞斯顿过去长时期内是美国与世界无法绕开的风云人物。;一、金融活动“以风险管理为本”的理论分析 二、金融活动“以风险管理为本”的案例分析 ;;;;二、金融活动“以风险管理为本”的案例分析 长期资本管理公司的兴衰——市场风险 巴林银行破产案——操作风险、市场风险 美国次贷危机——信用风险及其扩散 摩根大通银行的核心竞争力：金融风险管理;长期资本管理公司的兴衰—市场风险;;;;;;;;巴林银行破产案—操作风险、市场风险;;;“美国梦 ” American Dream 美国刚成立时人口稀少，为了开发和发展，美国打着“自由”的旗号对全世界说，把你们的穷人给我,我会照顾他们. 美国有温暖,有自由, 有前途,美国给你梦想。 美国梦： 只要经过努力和不懈的奋斗便能获致更好的生活，亦即人们透过自己的勤奋工作、勇气、创意和决心就可以迈向繁荣，而不用依赖于特定的社会阶级和他人的援助。 许多世界移民都是抱着“美国梦”的理想前往美国的 。;拥有住房是“美国梦”的基石 克林顿政府：大力提高住房自有率。 在整个20世纪80年代，美国住房自有率始终没有超过65%。 房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac) 是美国抵押融资业的巨头。克林顿政府大力提高住房自有率计划的一项关键内容就是促进“两房”的扩张。 “两房”利用政府的支持大发横财。这两家公司以低于市场水平的利率借款,然后用这笔钱发放按市场利率支付的抵押贷款。;布什总统上台后，承诺创造一个“人人拥有住房的社会”。“两房”则继续帮助政府实现让美国人拥有自己第一套住房的目标。 在2001－2002年期间，抵押贷款的利率降低到了历史记录的最低点，成百万的美国人购买了住房。 由于需求激增，从2000到2006年，住房价格几乎翻了一倍。 发觉其中有利可图，银行和抵押贷款公司开始向高风险人群推出贷款，特别是低收入的第一次买房客户。这种贷款就被称为“次级贷款”。 缺乏监管的环境里，银行不再持有抵押贷款，开始把抵押贷款证券化，或者银